Cescon Barrieu atua em oferta de fundo de R$ 137,7 milhões
Da redação de LexLegal
O Cescon Barrieu assessorou a oferta que captou R$ 137,66 milhões para o Capitania Arton Jardim Paulistano Fundo de Investimento Imobiliário. O fundo, negociado pelo código KONG11, está ligado ao segmento de escritórios corporativos.
A operação marcou a primeira emissão de cotas do fundo. Em uma oferta primária, o dinheiro pago pelos investidores entra diretamente no veículo de investimento, diferentemente de uma negociação de cotas entre investidores no mercado.
Leia também: Cescon Barrieu e RTBF assessoram emissão de R$ 500 milhões do Agibank
Oferta superou o valor inicial
A captação começou com a previsão de distribuir 1,2 milhão de cotas, vendidas por R$ 100 cada, o que representava um volume inicial de R$ 120 milhões. Outras 176,6 mil cotas foram colocadas por meio do chamado lote adicional.
Esse mecanismo permite ampliar a quantidade oferecida quando existe procura, dentro dos limites definidos nos documentos da operação. Com o lote adicional, a oferta terminou com 1,376 milhão de cotas e alcançou R$ 137,66 milhões, segundo o anúncio de encerramento.
O que é um fundo imobiliário
Um Fundo de Investimento Imobiliário, conhecido pela sigla FII, reúne recursos de diferentes investidores para aplicações relacionadas ao mercado de imóveis. Cada cota corresponde a uma parcela do patrimônio do fundo.
O Capitania Arton Jardim Paulistano possui classe única, ou seja, os investidores participam da mesma categoria de cotas. A responsabilidade limitada estabelece que cada cotista responde até o valor das cotas que subscreveu, conforme o regulamento do fundo e as regras da Comissão de Valores Mobiliários.
O veículo é classificado no segmento de escritórios e na categoria conhecida como fundo de tijolo híbrido. O termo fundo de tijolo indica exposição a imóveis físicos. A classificação híbrida permite combinar diferentes propriedades ou ativos imobiliários, conforme a política prevista no regulamento.
Oferta foi restrita a investidores profissionais
A distribuição foi destinada exclusivamente a investidores profissionais, categoria definida pela regulação para instituições e participantes com maior experiência ou capacidade financeira no mercado.
A oferta utilizou o rito de registro automático previsto nas Resoluções CVM 160 e 175. O procedimento permite o registro sem uma análise prévia completa da autarquia em determinadas operações destinadas a públicos restritos. O registro, contudo, não representa uma avaliação da CVM sobre a qualidade do fundo ou das cotas.
A Resolução CVM 160 disciplina as ofertas públicas de valores mobiliários. Já a Resolução CVM 175 estabelece as regras de funcionamento, administração e prestação de informações dos fundos de investimento.
BTG Pactual e Capitânia dividem funções
O BTG Pactual Serviços Financeiros atuou como coordenador líder, instituição encarregada de organizar e distribuir a oferta. O banco também ficou responsável pela administração do fundo, função que envolve controles, documentos, contabilidade e cumprimento das obrigações regulatórias.
A Capitânia Alternatives assumiu a gestão. Cabe à gestora decidir onde os recursos serão aplicados, acompanhar os ativos e executar a estratégia prevista no regulamento.
Equipe jurídica
A equipe do Cescon Barrieu foi liderada pelo sócio Vitor Arantes, com participação das advogadas Marcela Rivellino e Ana Clara Lima. O escritório prestou a assessoria jurídica da oferta nas áreas de mercado de capitais, fundos de investimento e serviços financeiros.
Veja também: Cescon Barrieu assessora emissão de R$ 150 milhões da Sapore no mercado de capitais
A operação integra uma nova iniciativa da Arton e da Capitânia no mercado imobiliário. Com o encerramento da oferta, o fundo passa a contar com os recursos captados para executar sua política de investimentos voltada ao setor de escritórios.
