Luciano Teixeira – São Paulo

A recente decisão do Banco Central de elevar a taxa Selic, os juros básicos da economia, para 12,25% ao ano gerou preocupação entre consumidores e investidores. Essa mudança, embora tenha como principal objetivo conter a inflação, traz impactos diretos no bolso dos brasileiros e exige atenção redobrada no planejamento financeiro. Mas o que, de fato, muda na vida do consumidor, e como enfrentar os desafios impostos por um cenário de juros elevados?

O que é a taxa Selic e por que ela subiu?

A Selic é a taxa de juros que serve como referência para diversas operações financeiras no Brasil, como empréstimos, financiamentos e investimentos. Quando o Banco Central aumenta a Selic, o objetivo é desestimular o consumo e conter a inflação. Isso acontece porque, com juros mais altos, o crédito fica mais caro e menos acessível, reduzindo a demanda por bens e serviços.

O aumento recente foi impulsionado por fatores como a alta do dólar, incertezas fiscais e o impacto de crises globais. Ao subir a Selic, o Banco Central tenta controlar os preços, mas essa medida também tem efeitos colaterais importantes, principalmente para quem depende de crédito.

A Selic elevada coloca o Brasil como o segundo país com a maior taxa de juros reais no mundo, atrás apenas da Turquia. “Estamos falando de um custo do dinheiro bastante elevado em comparação com outras economias, especialmente em compras parceladas”, afirma a economista Paula Sauer, professora da ESPM e Certified Financial Planner, uma certificação internacional para planejadores financeiros pessoais.

Como os juros altos afetam o seu dia a dia?

O Banco Central deixou claro, tanto na última reunião quanto nas sinalizações futuras, que o ciclo de elevação da taxa de juros será mais forte do que o previsto anteriormente. A alta da Selic afeta diretamente o crédito, que é uma das conexões mais importantes entre as políticas econômicas e o consumidor. “Quando a taxa sobe, o valor das parcelas também aumenta, e isso impacta diretamente a capacidade de consumo das famílias”, explica o economista João Ricardo Costa Filho, professor dos cursos de pós-graduação master da Fundação Getúlio Vargas.

Setores como o varejo sentem o impacto rapidamente. “Muitos consumidores dependem de crédito para compras. Taxas altas limitam o consumo e afetam o desempenho de empresas, que precisam reavaliar estratégias”, pontua Paula Sauer.

Embora o impacto no consumidor final não seja tão visível em algumas situações, como nos investimentos públicos, ele é brutal em modalidades como cheque especial e crédito rotativo, onde os juros já são extremamente altos. “Os consumidores enfrentam dificuldades porque os bancos, ao repassarem esse custo, tornam o crédito mais caro, e isso prejudica diretamente o orçamento das famílias. Cerca de 70% da população já possui algum tipo de dívida, e essa alta agrava ainda mais a situação”, afirma o advogado Jesualdo Eduardo de Almeida Junior, presidente da Comissão de Direito do Consumidor da OAB SP.

Se você já sentiu que o dinheiro está “encolhendo” e que as contas parecem pesar mais, prepare-se: a alta dos juros impacta diretamente vários aspectos da vida financeira. Aqui estão os principais:

1. Crédito mais caro

Embora a taxa de juros seja um indicador relevante, o consumidor se preocupa mais com o valor da parcela mensal. E com o aumento da Selic, que deve ser de mais dois pontos percentuais nas próximas reuniões, o custo do crédito para bens financiados tende a crescer. Isso significa que quem está pensando em fazer compras parceladas deve começar a sentir esse impacto em breve.

O mercado imobiliário reage mais rapidamente a essas mudanças. Por exemplo, se você já está pagando um financiamento, o custo pode permanecer o mesmo (caso as taxas sejam fixas), mas novos contratos terão condições mais rígidas e juros mais altos. Quem está pensando em financiar um imóvel verá as condições se tornarem menos favoráveis.

“Há um efeito interessante no mercado de aluguéis: com a compra de imóveis ficando mais cara, muitas pessoas optam por alugar, o que aumenta a demanda e, consequentemente, os preços dos aluguéis. Essa dinâmica reflete o impacto da alta dos juros tanto na compra quanto na locação”, avalia Costa filho.

Cartões de crédito, empréstimos pessoais, financiamentos de veículos também tendem a ficar mais caros.

2. Dificuldade para renegociar dívidas

Com os juros em alta, renegociar dívidas pode ser mais complicado. As condições oferecidas pelos bancos e financeiras podem ser menos vantajosas, o que exige ainda mais cuidado ao buscar alternativas para quitar débitos.

3. Preços continuam altos

Apesar do esforço para conter a inflação, o efeito da Selic não é imediato. O custo de itens essenciais, como alimentos e combustíveis, ainda pode subir ou permanecer em patamares elevados. Isso significa que o orçamento familiar continuará sendo pressionado no curto prazo.

4. Renda fixa mais atrativa

Se há um ponto positivo nesse cenário, é o aumento da rentabilidade de investimentos atrelados à Selic, como o Tesouro Direto (Tesouro Selic), CDBs e poupança. Para quem tem uma reserva financeira, este pode ser um bom momento para priorizar investimentos conservadores.

Dicas práticas para se proteger dos juros altos

Enfrentar um cenário de juros elevados exige organização e estratégias claras. Veja algumas orientações para minimizar os impactos no seu bolso:

1. Evite novas dívidas

Agora não é o momento ideal para assumir compromissos financeiros de longo prazo. Adie compras parceladas que dependam de crédito, como carros ou imóveis, e evite recorrer ao cartão de crédito ou cheque especial, que possuem as taxas mais altas do mercado. Se for inevitável, pesquise muito antes de fechar qualquer negócio.

2. Renegocie suas dívidas

Se você já tem dívidas, procure renegociá-las antes que os juros subam ainda mais. Explique sua situação ao banco ou financeira e tente alongar os prazos ou reduzir os valores das parcelas. É melhor agir agora do que deixar a dívida crescer.

“Muitos contratos não permitem revisão automática, mas o Código de Defesa do Consumidor prevê a possibilidade de revisão de cláusulas abusivas, especialmente em casos de taxas desproporcionais. Além disso, entidades como o Procon e a própria OAB podem atuar na defesa de direitos coletivos e individuais, fiscalizando práticas abusivas. No entanto, o consumidor deve buscar orientação jurídica para casos específicos, já que questões individuais muitas vezes exigem judicialização”, analisa Almeida Junior.

3. Priorize o pagamento de dívidas caras

Concentre-se em quitar dívidas com juros altos, como cartões de crédito e cheque especial. Essas modalidades têm as taxas mais elevadas do mercado e podem se tornar verdadeiras armadilhas financeiras.

4. Reforce sua reserva de emergência

Em tempos de incerteza, é essencial ter uma reserva financeira para imprevistos. A recomendação é que o valor seja suficiente para cobrir de três a seis meses de despesas essenciais. Use aplicações conservadoras, como Tesouro Selic ou CDBs com liquidez diária, para manter esse dinheiro seguro e acessível.

5. Reduza gastos supérfluos

Reveja seu orçamento e corte despesas que não são prioritárias. Isso pode incluir assinaturas de serviços que você pouco utiliza, refeições frequentes fora de casa ou compras por impulso. Pequenos ajustes podem gerar uma economia significativa.

6. Planeje antes de financiar

Se você realmente precisa recorrer a um financiamento, seja para comprar um imóvel ou um veículo, planeje com cuidado. Faça simulações, avalie as condições oferecidas por diferentes instituições e opte por parcelas que caibam no seu orçamento, mesmo em cenários de incerteza.

7. Aproveite a renda fixa

Com a alta da Selic, investimentos em renda fixa se tornam mais atrativos. Tesouro Direto, CDBs, LCIs e até mesmo a poupança oferecem melhores rendimentos. Este é um bom momento para priorizar a segurança do seu dinheiro, especialmente se você está começando a investir.

Como os juros afetam os preços e a economia

O impacto dos juros elevados vai além do crédito e das finanças pessoais. Empresas também enfrentam dificuldades, já que o custo de financiamento aumenta. Isso pode levar a uma desaceleração em setores como construção civil e automotivo, além de afetar o ritmo de contratações e investimentos.

Por outro lado, o controle da inflação é fundamental para evitar problemas econômicos maiores no futuro. Segundo economistas, um equilíbrio entre juros altos e uma política fiscal responsável é essencial para garantir estabilidade no longo prazo.

O que esperar para o futuro

O Banco Central já sinalizou que poderá continuar elevando os juros nas próximas reuniões, caso as pressões inflacionárias e os desafios fiscais persistam. Para os consumidores, isso significa que o custo do crédito pode permanecer alto por um bom tempo.

Ao mesmo tempo, especialistas recomendam cautela e planejamento. “O consumidor deve planejar cuidadosamente antes de assumir novos compromissos financeiros. Fazer cálculos detalhados, avaliar se realmente é o momento de trocar um eletrodoméstico ou financiar um imóvel, e considerar até mesmo poupar recursos para esperar um momento mais favorável”, diz Costa Filho.

“É importante adotar medidas preventivas, como evitar o uso excessivo do crédito rotativo e buscar alternativas de parcelamento com taxas mais baixas. O planejamento financeiro é crucial para enfrentar esse cenário de juros elevados”, afirma Almeida Júnior.

A elevação dos juros é um reflexo de desafios econômicos complexos, mas que também impactam diretamente a sua vida. Por isso, adotar uma postura proativa e disciplinada pode fazer toda a diferença. Avalie suas finanças, priorize dívidas, reforce sua reserva de emergência e aproveite oportunidades de investimentos conservadores.

Com planejamento e informação, é possível atravessar esse cenário de juros altos com menos impactos no bolso e mais segurança financeira.

“Esse é o momento de adotar uma postura conservadora. Planejar cada decisão financeira é essencial. Antes de assumir compromissos como trocar de carro ou financiar um imóvel, o ideal é avaliar se é possível esperar um pouco mais. Às vezes, a melhor estratégia é aplicar os recursos disponíveis em investimentos mais seguros e acompanhar o desdobramento desse ciclo de alta dos juros”, conclui Costa Filho.

“O cenário atual exige cautela, mas também oferece oportunidades para aqueles que sabem como utilizar os juros altos a seu favor. Planejamento financeiro e foco em investimentos de baixo risco são as chaves para enfrentar esse período com mais segurança”, explica Paula Sauer.