Veirano assessora operação bilionária da Roquette na compra da IFF Pharma Solutions
Da redação de LexLegal
A francesa Roquette, uma das maiores fornecedoras globais de ingredientes de origem vegetal e excipientes farmacêuticos — substâncias que servem como suporte para os princípios ativos em medicamentos —, anunciou a aquisição da IFF Pharma Solutions, divisão da International Flavors & Fragrances (IFF) especializada em soluções para administração oral de fármacos. O valor da transação pode alcançar até € 2,85 bilhões, equivalente a US$ 3,09 bilhões, considerando o valor total da empresa (enterprise value), que inclui dívidas e outros compromissos financeiros.
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O negócio reforça a posição da Roquette como fornecedora estratégica da indústria farmacêutica global, ampliando seu portfólio de excipientes utilizados na produção de comprimidos, cápsulas e demais formas orais de medicamentos. A operação ainda precisa passar por aprovação de autoridades regulatórias em várias jurisdições, incluindo o Brasil, onde foi submetida ao Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) — órgão responsável por analisar e autorizar fusões e aquisições que possam impactar a concorrência no país.
No Brasil, a operação contou com assessoria jurídica do Veirano Advogados, que representou ambas as empresas no processo de notificação obrigatória ao CADE. A equipe responsável foi liderada pelo sócio Leonardo Maniglia Duarte, especialista em direito da concorrência, com o apoio do associado Rodrigo Alves dos Santos.
Em escala global, a Norton Rose Fulbright assessorou a Roquette nos registros de fusão, com uma equipe internacional composta por Neely Agin, Alexandra Rogers, Violetta Bourt, Matej Ovecka, Angelos Vlazakis, Julien Haverals, Aliriza Ozturk, Luke McFarland e Mark Angland. Já a consultoria RBB Economics contribuiu com pareceres econômicos exigidos em processos concorrenciais em diversas jurisdições, com especialistas como Tristan Lécuyer, Anton Miroshnichenko, Jack Thomas, Georgi Panev, Owen O’Leary e Anaëlle Fabre. Nos Estados Unidos, a análise regulatória contou com o suporte técnico da Charles River Associates, representada por Elizabeth Bailey e Spencer Graf.
A complexidade da operação exigiu o cumprimento de diversas condições precedentes — requisitos legais e contratuais que devem ser atendidos antes da conclusão de um negócio desse porte, como a aprovação por autoridades antitruste, ausência de litígios relevantes e verificação documental. No caso do Brasil, o CADE avalia se a concentração de mercado resultante da fusão pode gerar prejuízos à livre concorrência, como aumento de preços ou barreiras à entrada de novos concorrentes.
A IFF Pharma Solutions é conhecida por seus excipientes que ajudam a garantir a estabilidade, a absorção e a eficácia dos medicamentos. A Roquette, por sua vez, busca expandir seu portfólio com foco em soluções naturais e sustentáveis — movimento que reflete a crescente demanda do setor farmacêutico por ingredientes mais eficientes e com menor impacto ambiental.
Segundo especialistas do setor jurídico, operações desse porte têm impactos relevantes não apenas para o mercado, mas também para a jurisprudência em direito concorrencial. O papel dos escritórios de advocacia e das consultorias econômicas é assegurar que a transação seja aprovada de forma célere e segura, evitando entraves regulatórios que possam comprometer o cronograma e o valor final do negócio.
A transação também reforça a importância do Brasil como mercado estratégico para empresas globais do setor farmacêutico e químico. A atuação de um escritório nacional como o Veirano, em conjunto com firmas e consultorias internacionais, evidencia a necessidade de conhecimento técnico especializado e articulação multijurisdicional para conduzir negócios transnacionais.
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Com a conclusão da compra, a Roquette deve fortalecer sua presença no Brasil e em outros mercados emergentes, o que pode levar a novos investimentos e parcerias no setor. O desfecho do processo dependerá da análise final do CADE e de outros órgãos reguladores mundo afora.
