Stocche Forbes atua em emissão de R$ 95 milhões da Aedifica
Da redação de LexLegal
A Aedifica Oeste SPE concluiu sua segunda emissão pública de debêntures no valor de R$ 95 milhões em operação estruturada pelos bancos Bradesco BBI e Santander. A transação foi assessorada pelo escritório Stocche Forbes Advogados e teve foco no financiamento de projeto ligado ao setor educacional.
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A Aedifica Oeste SPE atua na estruturação e administração de empreendimentos voltados ao setor educacional, incluindo projetos imobiliários e operacionais ligados a instituições de ensino. A empresa utiliza modelos de financiamento de longo prazo para viabilizar expansão e desenvolvimento de ativos do segmento.
As debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos no mercado. Investidores emprestam dinheiro à companhia em troca de remuneração futura com juros e prazos definidos em contrato.
Segundo a estrutura da operação, o modelo utilizado foi o de project finance, modalidade em que o pagamento da dívida fica vinculado às receitas e garantias do próprio empreendimento financiado.
Nesse caso, as garantias incluíram alienação fiduciária das ações da Aedifica detidas pelo acionista da companhia e cessão fiduciária de direitos creditórios e recebíveis do projeto. Esses mecanismos funcionam como proteção aos credores em caso de inadimplência.
As garantias foram compartilhadas com a primeira emissão de debêntures da empresa, modelo usado para manter a estrutura financeira integrada entre diferentes captações do mesmo projeto. O Stocche Forbes Advogados atuou na assessoria jurídica da Aedifica Oeste SPE, do Banco Bradesco BBI e do Banco Santander Brasil na operação.
Participaram da operação os sócios Laercio Munechika, Frederico Moura e Mariana Saragoça. Também integraram a equipe os advogados Andre Martins Bogossian, Vitória Vidal Serrano, Clara Francisco Pereira, Gregory de Lima Barbosa e Isabela Marins de Carvalho.
Pelo Bradesco BBI atuaram internamente Renata Machida, Michel Camargo Navarro Miranda e Bianca Santos. Já pelo Santander Brasil participaram Vanessa Pereira Azambuja e Márcia Cruz.
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O mercado de debêntures segue aquecido no Brasil, principalmente em setores ligados a infraestrutura, educação, energia e projetos imobiliários, que buscam financiamento alternativo ao crédito bancário tradicional. Operações estruturadas de project finance vêm sendo cada vez mais usadas por empresas para financiar projetos específicos sem comprometer diretamente outras áreas do grupo econômico.
