Serasa compra Clear Sale por R$ 1,98 bilhão
Lefosse lidera assessoria jurídica do negócio, com participação de outros cinco escritórios
Da redação de LexLegal
A Serasa S.A., empresa brasileira especializada em informações de crédito, concluiu a aquisição da Clear Sale S.A., referência em soluções antifraude e inteligência de dados. A operação foi estruturada como uma fusão de negócios, com a incorporação da Clear Sale pela Serasa e a transformação da empresa adquirida em subsidiária integral. O valor total da transação foi de R$ 1.984.499.193,60, e o fechamento do negócio ocorreu em 1º de abril de 2025.
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A transação envolveu a emissão de ações preferenciais resgatáveis de três classes diferentes, que serão posteriormente compradas de volta (resgatadas) pela Clear Sale junto a seus acionistas. Esse mecanismo é comum em fusões complexas e tem como objetivo garantir a reorganização do capital entre as partes envolvidas.
Segundo as companhias, a união permitirá a oferta de soluções mais completas e integradas para seus clientes nos setores de e-commerce, serviços financeiros, telecomunicações, vendas diretas e outros. Com a fusão, a expertise da Clear Sale em proteção contra fraudes se soma à base de dados e à infraestrutura da Serasa.
Advogados envolvidos
O escritório Lefosse Advogados foi o principal assessor jurídico da Serasa e da controladora global Experian PLC, conduzindo as etapas de due diligence (investigação jurídica e contábil da empresa adquirida), elaboração do contrato de fusão e dos documentos auxiliares. A equipe foi liderada pelos sócios Sergio Machado, Leonardo Batista, Gustavo Paes e Milena Mundim, com apoio dos associados João Pedro Pizarro, Luisa Nordskog, Guilherme Garcia, Mariana Sangoi, Antonio Haddad, Daniela Bezerra e Julia Ferrari.
A transação também contou com a participação dos seguintes escritórios:
Linklaters LLP, representando a Experian PLC, com atuação de Rupert Cheyne;
Stocche Forbes Advogados, representando a Clear Sale, com atuação de Fabiano Marques Milani;
Spinelli Advogados, representando Verônica Allende Serra, Innova Capital S.A. e o fundo Innova Global Tech, com atuação de Hiram Pagano;
Derraik & Menezes Advogados, representando Pedro Paulo Chiamulera, com atuação de Fabiana Fagundes;
Trindade Sociedade de Advogados, representando Bernardo Carvalho Lustosa, com atuação de Pedro Testa.
A equipe jurídica interna da Serasa contou com Fernando Rodrigues, Carlos Cadó, Luisa Scarpelli, Felipe Madruga, Luciana Stracieri e Raquel Lopes.
A Clear Sale é reconhecida por sua atuação em inteligência de dados e análise de risco, desenvolvendo tecnologias para identificar tentativas de fraude, especialmente em transações digitais. A operação fortalece a posição da Serasa num mercado cada vez mais exigente em proteção de dados e segurança digital.
A estrutura jurídica do negócio também reflete o amadurecimento das práticas de fusão e aquisição no setor de tecnologia no Brasil, exigindo coordenação entre áreas como direito societário, tributário, concorrencial e proteção de dados.
