Rolim Goulart Cardoso assessora CelgPar em leilão de R$ 222,7 milhões na B3
Da redação de LexLegal
O escritório Rolim Goulart Cardoso Advogados assessorou juridicamente a Companhia Celg de Participações (CelgPar) no processo de venda de participações societárias em quatro empresas do setor elétrico. O leilão público, realizado na B3 (Bolsa de Valores de São Paulo), movimentou R$ 222,7 milhões, com ágio médio de 19,6% sobre o valor mínimo estipulado.
Leia também: Nexus se torna sócia da Neoenergia em parque eólico com assessoria do Rolim Goulart Cardoso
A operação faz parte da estratégia de desinvestimento do Estado de Goiás, controlador da CelgPar, e marca uma etapa decisiva no processo de reorganização e encerramento das atividades da companhia, que deverá entrar em fase de “phase-out” — termo usado para designar o encerramento gradual de uma operação por alienação, liquidação ou incorporação.
O Rolim Goulart Cardoso atuou em todas as fases do projeto, desde a estruturação jurídica e regulatória até a condução do processo competitivo na B3. A equipe responsável foi formada pelos sócios Fabio Appendino e Alessandra Torres, com participação do advogado Matheus Agostinho, integrante da área de M&A (fusões e aquisições).
A assessoria incluiu due diligence legal (análise minuciosa de riscos jurídicos dos ativos), formatação do modelo de desinvestimento, elaboração de contratos e instrumentos legais, além da organização do leilão público.
Estrutura da operação
A CelgPar vendeu suas participações em quatro empresas de geração e transmissão de energia:
- Firminópolis Transmissão e Lago Azul Transmissão, adquiridas pela EDP Brasil;
- Pantanal Transmissão, comprada pela Órion Transmissão;
- Energética Fazenda Velha, arrematada pela Hy Brazil Energia;
- Energética Corumbá III, adquirida pela Neoenergia.
O Lote A, composto por 100% das ações da Firminópolis e Lago Azul Transmissão, tinha preço mínimo de R$ 62,2 milhões e foi arrematado com ágio de 34,46%.
O Lote B, correspondente a 49% das ações da Pantanal Transmissão, foi vendido por R$ 43,1 milhões, com ágio de 35,19%.
O Lote C, com 20% das ações da Energética Fazenda Velha, teve proposta única da Hy Brazil, no valor mínimo de R$ 8,7 milhões.
Por fim, o Lote D, com 37,5% da Energética Corumbá III, foi adquirido pela Neoenergia pelo preço mínimo de R$ 91,8 milhões.
A conclusão da operação ainda depende de aprovações regulatórias e do respeito a direitos de preferência e cláusulas de tag along, que garantem a proteção de minoritários em caso de venda de controle.
O resultado do leilão reforça o interesse do mercado privado por ativos de energia em Goiás, especialmente em um contexto de expansão das linhas de transmissão e modernização do sistema elétrico. Para o governo goiano, o desinvestimento da CelgPar representa avanço na reestruturação das empresas estaduais e atração de novos investimentos para o setor.
Veja também: Rolim Goulart Cardoso anuncia nova sócia de Mercado de Capitais, Financiamento de Projetos e Infraestrutura
A transação também evidencia a consolidação de players privados, como EDP, Neoenergia e Hy Brazil, que ampliam presença em infraestrutura energética, enquanto o Estado reduz sua atuação direta no setor.
