Pinheiro Neto, Stocche Forbes e White & Case atuam em captação de US$ 600 mi da Minerva
Da redação de LexLegal
A Minerva, gigante brasileira do setor de carne bovina, captou US$ 600 milhões por meio da emissão de títulos de dívida no mercado financeiro internacional. A operação financeira foi realizada por sua subsidiária Minerva Luxembourg e concluída no dia 22 de abril de 2026. A demanda dos investidores estrangeiros pelos papéis superou em duas vezes e meia o volume de bônus ofertado inicialmente pela companhia, que usará os recursos prioritariamente para o refinanciamento de dívidas que vencem nos próximos meses.
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Títulos estrangeiros e estrutura financeira da captação
A emissão dos papéis, conhecidos no mercado internacional como senior notes, carrega uma taxa de juros de 7,5% ao ano e tem vencimento contratual previsto para abril de 2036. Esses títulos são emitidos sem garantia real, ou seja, não vinculam bens específicos da empresa como pagamento, mas contam com o aval de garantia direta da própria holding da Minerva. Os bônus foram distribuídos para investidores qualificados no exterior sob as regras de isenção de registro da agência reguladora americana e serão listados para negociação secundária na Bolsa de Valores de Cingapura.
Os bancos Bradesco BBI, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Bank of America, BB Securities, BBVA, HSBC, Mizuho, MUFG, Rabobank, Santander, SMBC Nikko e XP Investimentos atuaram conjuntamente como coordenadores globais e estruturadores da oferta financeira. O grupo de instituições financeiras foi responsável por liderar a prospecção de compradores e a distribuição dos ativos no mercado externo.
Escritórios e equipes jurídicas envolvidas na transação
A assessoria jurídica da operação envolveu bancas nacionais e internacionais para garantir a conformidade com as leis do Brasil, dos Estados Unidos e de Luxemburgo. Pelo lado dos bancos coordenadores, o escritório brasileiro Pinheiro Neto Advogados liderou a assessoria local com o sócio Fernando Zorzo, o associado sênior Marcello Mammocci Pompilio e os associados Luiz Fernando Araújo Plazza e César Inoue Emetério Silva.
Na esfera estrangeira, as instituições financeiras foram assessoradas pela banca americana Davis Polk & Wardwell, com o sócio Manuel Garciadiaz, o conselheiro Drew Glover e o associado Lucas Fenyves. A Minerva foi assessorada no Brasil pelo escritório Stocche Forbes Advogados, com o sócio Henrique Filizzola, as associadas Ana Flávia Chaves e Mariana Lowndes e o associado João Marques.
Na assessoria internacional, a companhia contou com o White & Case, que escalou os sócios Donald Baker e John Guzman, a associada Beatriz Barros e o assistente jurídico Camilo Vasquez. Em Luxemburgo, a banca NautaDutilh atuou com os sócios Jean-Marc Groelly, Margaretha Wilkenhuysen e Meliha Dacic, a conselheira Aline Nassoy e os associados Ilhami Kamamemis, Merlin Amoussou e Pauline Zigrand. O banco BNY, que funcionará como agente fiduciário dos títulos, foi assessorado por Scott T. Zander, sócio do Jones Walker.
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A captação no exterior permite à companhia de alimentos esticar o prazo médio de suas obrigações financeiras e aproveitar taxas de juros mais competitivas fora do mercado brasileiro para reduzir sua despesa financeira consolidada.
