Pinheiro Neto, Mattos Filho e Skadden atuam no IPO da Compass
Da Redação de LexLegal
A Compass Gás e Energia concluiu sua oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) na B3, operação que movimentou cerca de R$ 2,8 bilhões e contou com a atuação dos escritórios Pinheiro Neto Advogados, Mattos Filho, Davis Polk & Wardwell e Skadden.
A operação marcou a estreia das ações da companhia no Novo Mercado da B3, segmento que reúne empresas com regras mais rígidas de governança corporativa. As ações começaram a ser negociadas sob o código PASS3.
Leia também: Mattos Filho e Pinheiro Neto lideram venda do controle da Braskem
O IPO foi estruturado como uma oferta secundária. Isso significa que os recursos levantados não foram para o caixa da Compass, mas sim para os acionistas vendedores, que colocaram suas participações à venda no mercado.
Foram ofertadas mais de 100 milhões de ações ordinárias, aquelas que dão direito a voto nas assembleias da empresa, ao preço de R$ 28 por papel. Entre os vendedores estavam a Cosan, fundos ligados à Atmos, Bradesco Vida e Previdência, BTG Pactual, Brasil Capital e outros investidores.
A operação foi coordenada por um sindicato de bancos formado por BTG Pactual, Bank of America, Bradesco BBI, Citi, Itaú BBA, Santander, J.P. Morgan, XP, BNP Paribas e UBS BB.
O Pinheiro Neto Advogados assessorou a Compass, a Cosan e a Brasil Capital na operação. A equipe foi liderada pelos advogados Guilherme Sampaio Monteiro, com participação de Julia Barbosa Campos, Gabriela Kaneshiro Pereira, Henrique Sampaio Hennies da Costa, Paulo Machado de Carvalho Filho, além dos law clerks Lucas Consentino e Jordanna Zancaneli.
O Mattos Filho atuou na assessoria aos bancos coordenadores da oferta. A equipe teve liderança da advogada Vanessa Fiusa, com participação de Gabriela Costa Rabelo, Mariana Collar Amaral, Laryssa Martins Galvan e Vitória Souza Brentegani.
Já o Davis Polk & Wardwell assessorou a Compass e a Cosan em questões ligadas à legislação internacional. A equipe contou com Manuel Garciadiaz, Lourenço Lopes-Sabino e Caio Moliterno de Morais.
O Skadden também participou da estruturação jurídica da operação. A equipe incluiu os advogados Filipe Areno, Lauren Bennett, Karina Cardozo De Oliveira, Vitor Horta, Daniella Betti, Victor Hollender, Travis Nix e Jeffrey Lieberman.
A entrada da Compass no Novo Mercado acontece em um momento de retomada gradual das ofertas públicas na bolsa brasileira, após um período de baixa atividade no mercado de capitais provocado pelos juros elevados e pela volatilidade econômica.
O que é um IPO?
IPO é a sigla para Initial Public Offering, expressão usada quando uma empresa abre capital na bolsa de valores pela primeira vez. A operação permite que investidores comprem ações da companhia no mercado.
O que significa oferta secundária
Na oferta secundária, os recursos arrecadados vão para os acionistas que venderam suas ações, e não para a empresa. Diferente da oferta primária, a companhia não recebe dinheiro novo para investimentos ou expansão.
Veja também: Mattos Filho, Pinheiro Neto, BMA e Tauil & Chequer atuam na oferta de R$ 9,8 bi da Cosan
A listagem no Novo Mercado exige padrões adicionais de transparência, governança e proteção aos acionistas minoritários. Esse segmento da B3 costuma concentrar empresas que buscam ampliar credibilidade junto ao mercado financeiro.
