Mattos Filho e Lobo de Rizzo assessoram Frigol em emissão de R$ 250 mi em CRA
Da redação de LexLegal
A Frigol, uma das principais empresas do setor de carne bovina no Brasil, captou R$ 250 milhões no mercado de capitais por meio de uma emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA). A operação foi estruturada pela Opea Securitizadora e dividida em três séries de títulos.
Leia também: Lobo de Rizzo e Mattos Filho atuam em captação de US$ 1,5 bi da Sabesp
O CRA é um valor mobiliário de renda fixa que permite a empresas do agronegócio antecipar recursos que ainda iriam receber, transformando dívidas futuras em títulos negociáveis para investidores. A oferta seguiu o rito da Resolução 160 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que simplifica o registro de ofertas públicas para dar mais agilidade às captações de grandes companhias.
Estrutura jurídica e financeira da operação
O escritório Mattos Filho atuou como assessor jurídico da Frigol e da Frigol Holding, enquanto o Lobo de Rizzo representou as instituições financeiras responsáveis pela distribuição dos títulos. A coordenação da oferta ficou a cargo do Bradesco BBI, que atuou como líder, em conjunto com o BTG Pactual.
A securitização é o processo de transformar ativos (como os recebíveis da Frigol) em títulos de investimento, permitindo que a empresa levante capital imediato sem depender exclusivamente de empréstimos bancários tradicionais.
Pelo Mattos Filho, o trabalho foi liderado pelo sócio Caio Cossermelli, com apoio das associadas Amanda Negrão de Araújo e Isabela Gonçalves Correia Neves.
Já a equipe do Lobo de Rizzo, que prestou consultoria ao Bradesco BBI e ao BTG Pactual, contou com a sócia Maria Costa Neves Machado e as associadas Marília do Valle Farias, Lara Sparapani de Magalhães e Thalita Procópio Serpa Leite.
Mercado de capitais e fomento ao agronegócio
A emissão reforça a tendência de frigoríficos brasileiros buscarem o mercado de capitais para financiar suas operações e expansões. Ao utilizar o CRA, a Frigol consegue diversificar suas fontes de financiamento com taxas competitivas.
Os certificados de recebíveis são lastreados em direitos creditórios do agronegócio, o que significa que o pagamento aos investidores está vinculado aos compromissos financeiros de produtores ou compradores de carne no fluxo de negócios da empresa.
Veja também: STF decide que campanhas de boicote na internet são liberdade de expressão
Com o fechamento da operação, a Frigol garante liquidez para seu balanço em um momento de estabilização do setor de proteína animal. O sucesso da captação de R$ 250 milhões aponta para uma manutenção do apetite dos investidores por papéis ligados ao agronegócio nacional, considerados estratégicos para a composição de carteiras de renda fixa no cenário econômico de 2026.
