Madrona assessora follow-on de R$ 400 milhões do FIDC Multiplike Plus
Da redação de LexLegal
O Madrona Advogados atuou como assessor jurídico na oferta pública de novas cotas do Multiplike Plus Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), em uma operação estruturada no mercado de capitais que prevê captação inicial de até R$ 400 milhões. Ele faz parte das soluções financeiras do Grupo Multiplike, um conglomerado brasileiro especializado em crédito estruturado corporativo e desbancarização para médias e grandes empresas. A transação foi realizada nos termos da Resolução CVM 160, que regula ofertas públicas com procedimentos mais ágeis no Brasil.
Leia também: Madrona assessora FIDC Falcon Consignado em oferta de até R$ 80 milhões
A operação envolve um chamado follow-on, expressão usada no mercado para designar uma nova rodada de captação de um fundo ou ativo já existente. No caso do Multiplike Plus FIDC, foram ofertadas cotas sênior da 15ª série e cotas mezanino da 9ª série, ambas vinculadas à primeira emissão do fundo. Em linhas gerais, as cotas sênior costumam ter menor risco e prioridade no recebimento dos pagamentos, enquanto as cotas mezanino assumem maior risco, em troca de potencial retorno mais elevado.
Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios, conhecidos como FIDCs, são veículos que adquirem recebíveis — como duplicatas, contratos ou outros créditos — e os transformam em instrumentos de investimento. Esse tipo de estrutura tem ganhado espaço no financiamento de empresas fora do sistema bancário tradicional, especialmente em um cenário de crédito mais seletivo.
A Resolução CVM 160, citada na oferta, é a norma que substituiu regras anteriores da Comissão de Valores Mobiliários e criou procedimentos de registro automático para determinadas operações, reduzindo prazos e burocracia. Na prática, isso permite que ofertas destinadas a investidores qualificados ou profissionais cheguem ao mercado com maior rapidez.
Veja também: Madrona assessora debêntures da TMXV Eficiência Holding de R$ 52,5 mi
No assessoramento jurídico da operação, o Madrona Advogados foi representado pelo sócio Leonardo Di Cola, com a participação das associadas Camilla Paiva e Vitória Masson. A equipe atuou na estruturação legal da oferta e na elaboração da documentação necessária para a distribuição pública das cotas.
