Madrona Advogados assessora Multiplike Securitizadora em emissão de R$ 520 milhões
Da redação de LexLegal
O escritório Madrona Advogados atuou na assessoria jurídica da Multiplike Securitizadora na emissão de debêntures simples — títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos no mercado — de sua primeira emissão, no valor total de R$ 520 milhões. As debêntures não são conversíveis em ações, ou seja, não podem ser transformadas em participação societária, e contam com garantia pessoal do acionista controlador da companhia.
A operação foi estruturada em três séries distintas e voltada exclusivamente para investidores profissionais — aqueles com maior experiência e volume de investimentos, definidos pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Estrutura da emissão
As 1ª e 2ª séries seguiram o procedimento automático de registro para ofertas públicas de valores mobiliários, previsto na Resolução CVM 160, que simplifica a distribuição de títulos para empresas que já cumprem determinados requisitos.
Já a 3ª série foi feita por oferta privada, modalidade em que a negociação é restrita a um grupo específico de investidores, sem divulgação ampla ao mercado.
A garantia pessoal do controlador significa que, caso a Multiplike não honre o pagamento, o acionista controlador assume a responsabilidade com seu próprio patrimônio, aumentando a segurança para os credores.
Equipe envolvida
O Madrona Advogados, reconhecido por sua atuação em operações de mercado de capitais, conduziu toda a parte jurídica da emissão, desde a análise regulatória até a formalização dos documentos da oferta.
A equipe foi liderada pelo sócio Leonardo Di Cola, especialista em operações estruturadas e mercado de capitais, e contou com a atuação de Camilla Paiva, advogada com experiência em transações complexas e consultoria regulatória.
A emissão da Multiplike ocorre em um momento de aquecimento do mercado de capitais brasileiro, impulsionado pela busca de alternativas de financiamento fora do sistema bancário tradicional. As debêntures, especialmente as voltadas a investidores qualificados e profissionais, têm ganhado espaço como instrumento eficiente para empresas que precisam levantar capital com prazos e condições mais flexíveis.
Além disso, operações estruturadas com garantias pessoais ou reais costumam atrair maior interesse dos investidores, por reduzirem o risco de inadimplência. A participação de escritórios especializados, como o Madrona Advogados, é fundamental para assegurar a conformidade regulatória e dar segurança jurídica a todas as partes envolvidas.
A tendência, segundo analistas do setor, é que mais companhias recorram a esse tipo de captação, especialmente em setores que demandam investimentos de médio e longo prazo, consolidando o papel das debêntures como peça central na engrenagem do financiamento corporativo no Brasil.
