Machado Meyer estrutura Fiagro de R$ 85,6 mi para Grupo Olho D’Água

Da redação de LexLegal

O escritório Machado Meyer Advogados assessorou o Itaú BBA Assessoria Financeira S.A. e a Usina Central Olho D’Água S.A. na criação de um Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas do Agronegócio, conhecido como Fiagro. A operação foi estruturada para financiar atividades agroindustriais do Grupo Olho D’Água e reorganizar sua forma de captação de recursos.

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O Fiagro é um tipo de fundo criado para direcionar investimentos ao agronegócio. Na prática, funciona como um mecanismo que reúne recursos de investidores e direciona esse capital para financiar atividades ligadas à produção rural e industrial, como plantio, armazenamento, produção de açúcar e etanol e geração de energia.

Nesse caso, o fundo foi desenhado para apoiar o Grupo Olho D’Água, companhia tradicional do setor sucroenergético com sede em Pernambuco e atuação relevante na produção de açúcar, etanol e energia a partir da cana-de-açúcar.

Estrutura do fundo amplia acesso a crédito e reorganiza capital

A estruturação do Fiagro teve como objetivo ampliar as alternativas de financiamento da empresa e reduzir dependência de fontes tradicionais de crédito, como empréstimos bancários.

O fundo foi estruturado com base em ativos estratégicos da operação agroindustrial, incluindo direitos creditórios e ativos imobiliários rurais. Direitos creditórios são valores que a empresa tem a receber no futuro, como pagamentos previstos por vendas ou contratos.

Ao utilizar esses ativos como base do fundo, a companhia consegue transformar receitas futuras em recursos disponíveis no presente, aumentando a liquidez e ampliando a capacidade de investimento.

Segundo informações da operação, o fundo foi estruturado para atender às necessidades financeiras do grupo e apoiar a expansão das atividades agroindustriais. O valor total envolvido foi estimado em US$ 16,35 bilhões ou aproximadamente R$ 85,6 milhões, considerando a taxa de câmbio registrada em 30 de março de 2026.

Machado Meyer liderou estrutura jurídica e regulatória

A atuação do escritório Machado Meyer incluiu a elaboração dos documentos necessários para formalizar a operação. Esse tipo de estrutura exige cumprimento de regras específicas do mercado financeiro e do setor agrícola, além de adequação às normas aplicáveis aos fundos de investimento.

A gestora de recursos Opea Gestora de Recursos Ltda. também participou da operação, contribuindo para a implementação do modelo financeiro do fundo.

Entre os profissionais responsáveis pela condução do trabalho no Machado Meyer estão Thales Tormin Saito, sócio líder da operação, e o advogado Gabriel De Castro Dias, que atuou na elaboração técnica e jurídica da estrutura.

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A operação foi formalmente assinada em dezembro de 2025, com previsão de fechamento até fevereiro de 2030, indicando que o fundo terá atuação de longo prazo no financiamento das atividades do grupo.