Machado Meyer e Demarest assessoraram emissão de R$ 350 milhões da Bali Brasil para aquisição de provedora Zaaz
Da redação de LexLegal
A Bali Brasil Serviços de Banda Larga Ltda. concluiu sua primeira emissão de Notas Comerciais Escriturais (títulos de dívida de curto prazo sem garantia real) no valor total de R$ 350 milhões. A operação foi realizada em série única, por meio de distribuição pública com registro automático perante a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), conforme a Resolução CVM nº 160.
Leia também: Machado Meyer estrutura primeira emissão de notas comerciais da REC Bandeirante 42 Participações com Bradesco BBI
As notas comerciais – instrumento semelhante a debêntures, mas com vencimento mais curto e mais flexibilidade para captação – terão vencimento final em 21 de julho de 2026, com possibilidade de resgate antecipado em 23 de julho de 2025. O montante captado será destinado, prioritariamente, à aquisição da Zaaz Provedor de Internet e Telecomunicações S.A., com eventual saldo sendo utilizado para a gestão de passivos da própria Zaaz.
A transação reforça a consolidação do mercado de telecomunicações, em especial no segmento de banda larga, e representa um movimento de expansão estratégica da Bali Brasil.
Papel dos escritórios na operação
O Banco Bradesco BBI S.A., que atuou como coordenador líder (arranger) da emissão, contou com assessoria jurídica do Machado Meyer Advogados, liderado pelos sócios Fernanda Cury Messias e Raphael Oliveira Zono, com participação da advogada Paula Lumi Sonoki.
Por sua vez, a Bali Brasil, a SKY Serviços de Banda Larga Ltda. e a Zaaz Provedor de Internet e Telecomunicações S.A. foram assessoradas pelo Demarest Advogados, responsável por apoiar as companhias em todos os aspectos jurídicos da emissão e da aquisição.
A emissão foi realizada pelo procedimento de registro automático da CVM — um mecanismo que agiliza a captação ao dispensar análise prévia detalhada do regulador, desde que cumpridos os requisitos normativos. Esse formato tem se tornado cada vez mais comum em operações de notas comerciais e debêntures destinadas a investidores qualificados.
Segundo especialistas, esse tipo de operação não apenas financia aquisições estratégicas, mas também pode otimizar a estrutura de capital da empresa compradora. No caso da Bali Brasil, a compra da Zaaz amplia sua presença no mercado de telecomunicações, fortalecendo sua rede e carteira de clientes.
Veja também: Machado Meyer assessora Tora Transportes e Caixa em emissão pública de R$ 150 milhões em notas comerciais
Nos últimos anos, o setor de telecomunicações tem visto aumento no número de fusões e aquisições, especialmente de provedores regionais de internet, impulsionado pela necessidade de ampliar cobertura e qualidade de serviços diante da crescente demanda por conectividade. Operações como esta indicam que a consolidação do setor deve continuar em ritmo acelerado, com players buscando sinergias e ganhos de escala.
