Machado Meyer atua em operação de R$ 94,2 milhões da Alta Energia
Da redação de LexLegal
A Alta Energia concluiu uma operação de R$ 94,2 milhões no mercado de capitais para financiar um projeto industrial de energia ligado à mineradora Itaminas. A transação envolveu a emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), instrumento usado para transformar recebíveis futuros em recursos imediatos para financiamento de projetos.
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A operação foi estruturada a partir de créditos gerados por um contrato do tipo built-to-suit, modelo em que um empreendimento é desenvolvido sob medida para atender às necessidades de um cliente específico. Nesse caso, os recebíveis decorrem de um acordo firmado entre a Alta Energia e a Itaminas Comércio de Minérios.
Os CRIs foram emitidos pela VERT Companhia Securitizadora. Nesse formato, os pagamentos futuros previstos no contrato são convertidos em títulos distribuídos a investidores, permitindo que a empresa antecipe recursos sem recorrer ao crédito bancário tradicional.
Mercado de capitais ganha espaço em projetos de energia
A operação evidencia o avanço do mercado de capitais como alternativa de financiamento para projetos de infraestrutura e energia. Em vez de buscar empréstimos convencionais, empresas têm recorrido à securitização de recebíveis, mecanismo que transforma fluxos futuros de pagamento em fonte imediata de recursos.
O modelo vem sendo utilizado com frequência crescente em projetos industriais, imobiliários e de geração de energia, principalmente em operações de longo prazo que exigem volumes elevados de investimento.
Estrutura envolveu garantias e cessão de recebíveis
Os recursos foram captados por meio da 156ª emissão de CRIs da VERT Companhia Securitizadora. Os títulos tiveram como lastro os recebíveis cedidos pela Alta Energia, enquanto a Paraty Energia atuou como garantidora da operação.
A liquidação financeira foi concluída em 2 de junho de 2026. O valor captado alcançou R$ 94,261 milhões.
Advogados envolvidos na operação
O Machado Meyer assessorou a Alta Energia – Savassi Ltda. e a Paraty Energia Ltda. na estruturação da operação. O trabalho foi liderado pelo sócio Rafael Erlinger, com participação dos advogados Arthur Sarrecy Rebouças Silveira, Felipe Figuerola Tenerelli, Gabriela Lenora Machado Pieniak e Giulio Benedetti.
O escritório foi responsável pela elaboração, revisão e negociação dos documentos da emissão, incluindo os contratos de cessão de recebíveis, garantias e documentação da oferta. A operação contou ainda com a participação da VERT Companhia Securitizadora, da Itaminas Comércio de Minérios S.A., da Ativa Investimentos S.A. Corretora de Títulos, Câmbios e Valores e do escritório FAS Advogados.
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A operação reforça uma tendência observada nos setores de energia e infraestrutura: o uso de estruturas financeiras mais sofisticadas para viabilizar investimentos de longo prazo. Em um ambiente de crédito mais seletivo, operações lastreadas em contratos de receita futura vêm ganhando espaço entre empresas que buscam novas fontes de financiamento.
