Machado Meyer assessora Rivelli em estreia no mercado com CRA de R$ 100 milhões
Da redação de LexLegal
A Rivelli Alimentos concluiu sua primeira captação no mercado de capitais com a emissão de R$ 100 milhões em Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA). A operação, estruturada pela Opea Securitizadora com o Banco Bradesco BBI, marca a estreia da companhia mineira em estratégias de financiamento via investidores.
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O CRA é um título de renda fixa destinado a financiar o setor agrícola. Funciona assim: a empresa transforma suas dívidas ou vendas futuras em papéis que são vendidos no mercado. Quem compra esses títulos recebe o dinheiro de volta com juros, enquanto a empresa obtém recursos imediatos para investir em sua produção.
Nesta emissão, os títulos foram lastreados em notas comerciais, que são promessas de pagamento emitidas pela própria Rivelli. Para dar segurança aos investidores, a transação contou com garantia real (bens físicos) e fidejussória (fiança ou aval), divididas em duas séries de títulos com diferentes prazos de rendimento.
O Machado Meyer atuou como deal counsel, representando simultaneamente a Rivelli e o Bradesco BBI. A equipe foi liderada pelos sócios Luis Filipe Gentil Pedro e Raphael Oliveira Zono, contando com a colaboração das advogadas Beatriz Antunes de Siqueira e Julia Soares Alves.
A operação foi considerada um passo transformacional para a Rivelli, permitindo que a empresa diversifique suas fontes de capital além dos empréstimos bancários comuns. A securitizadora Opea foi a responsável por transformar os ativos da empresa nos títulos negociados, processo que garante a conformidade jurídica da oferta.
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O fechamento da captação ocorreu em 19 de dezembro de 2025. O uso de CRAs tem crescido entre empresas do setor de alimentos por oferecer prazos mais longos e taxas competitivas, aproveitando o apetite de fundos de investimento por ativos ligados à força do agronegócio brasileiro.
