Machado Meyer assessora CR Luz da Lua de R$ 50 milhões no mercado de capitais
Da redação de LexLegal
O Machado Meyer Advogados assessorou a estruturação da oferta de certificados de recebíveis (CR) da Stampa Artefatos de Couro Ltda., empresa responsável pela marca Luz da Lua, em operação que movimentou R$ 50 milhões e foi concluída no início de dezembro de 2025. A transação reforça o uso do mercado de capitais por empresas do setor de serviços e varejo como alternativa de financiamento fora do sistema bancário tradicional.
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Os certificados de recebíveis são títulos de dívida lastreados em créditos que a empresa tem a receber no futuro, como vendas a prazo ou contratos comerciais. Na prática, esses papéis permitem antecipar recursos que só entrariam no caixa mais adiante, transferindo o direito de recebimento aos investidores e garantindo liquidez imediata para a companhia emissora.
No caso da operação da Luz da Lua, a emissão foi estruturada em uma única série, com valor equivalente a cerca de US$ 9 milhões, vencimento final previsto para dezembro de 2025 e integralmente regida pela legislação brasileira. A captação teve como objetivo fortalecer a capitalização da empresa e ampliar sua flexibilidade financeira em um cenário de maior competição no setor de moda e serviços.
O Machado Meyer Advogados atuou como deal counsel da operação, sendo responsável pela estruturação jurídica da oferta, elaboração dos documentos da emissão e acompanhamento do cumprimento das regras aplicáveis às ofertas públicas de títulos de dívida no Brasil. O escritório assessorou diretamente o Itaú BBA Assessoria Financeira S.A., que participou da operação como instituição envolvida na estruturação financeira.
Não houve participação de jurisdições estrangeiras, caracterizando-se como uma operação integralmente doméstica.
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A equipe do Machado Meyer Advogados foi liderada pelo sócio Guilherme Azevedo Ferreira Alves e contou com a atuação dos advogados Isabelle Germaine Fernandes Noro Valente e Matheus Freitas Barcelos, responsáveis pela condução técnica dos trabalhos e pelo acompanhamento do fechamento da transação.
