Machado Meyer assessora coordenadores em CRA de R$ 3 bilhões da Seara
Da redação de LexLegal
O Machado Meyer Advogados assessorou juridicamente os coordenadores da quarta emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) da Seara Alimentos Ltda., operação concluída em novembro de 2025 e que movimentou R$ 3,026 bilhões no mercado de capitais brasileiro. A transação reforça o uso de instrumentos financeiros estruturados como fonte de financiamento de longo prazo para o setor do agronegócio.
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A operação envolveu a estruturação completa dos documentos da oferta pública de CRA, títulos de dívida lastreados em recebíveis do agronegócio. Na prática, esses papéis permitem que empresas do setor antecipem recursos a partir de fluxos futuros, transferindo o direito de recebimento aos investidores. Em troca, os investidores passam a receber os pagamentos ao longo do tempo, conforme as condições previstas na emissão.
No caso da Seara, a emissão teve valor equivalente a US$ 548,6 milhões e prazo final de vencimento em outubro de 2065, característica comum em operações desse tipo, que buscam alongar o perfil da dívida e garantir previsibilidade financeira no longo prazo. O CRA é amplamente utilizado por companhias do agronegócio por combinar acesso ao mercado de capitais com incentivos tributários e maior diversificação de fontes de financiamento.
O Machado Meyer atuou como assessor dos coordenadores da oferta, ficando responsável pela estruturação jurídica dos documentos e pela adequação da operação às normas do mercado de capitais brasileiro. A assessoria incluiu a observância das regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e das exigências específicas aplicáveis aos CRAs, assegurando segurança jurídica aos investidores e aos agentes envolvidos.
Foram assessorados pelo escritório os principais coordenadores da operação: XP Investimentos, Itaú BBA Assessoria Financeira S.A., Banco Bradesco BBI S.A., BTG Pactual Investment Banking Ltda., BB-Banco de Investimento S.A., Banco Daycoval S.A., Banco Safra S.A. e Genial Institucional. A Seara Alimentos contou com assessoria jurídica do Lefosse Advogados.
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A equipe do Machado Meyer Advogados foi liderada pelo sócio Guilherme Azevedo Ferreira Alves, com a participação das advogadas e advogados Fernanda Marques Ribeiro, Isabelle Germaine Fernandes Noro Valente e Matheus Freitas Barcelos, que atuaram diretamente na estruturação e no fechamento da operação.
