Lefosse e Pinheiro Guimarães atuam em emissão de US$ 500 mi da Rede D’Or
Da redação de LexLegal
A Rede D’Or levantou US$ 500 milhões no mercado internacional por meio de uma emissão de bonds, títulos de dívida usados por empresas para captar recursos com investidores fora do país. A operação foi concluída em 28 de abril e teve participação dos escritórios Lefosse, Pinheiro Guimarães, Skadden e Allen Overy Shearman Sterling.
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Os papéis emitidos pela companhia pagam juros de 6,550% ao ano e vencem em 2036. A emissão foi feita pela Rede D’Or Finance, empresa do grupo sediada em Luxemburgo, com garantia integral e irrevogável da Rede D’Or São Luiz S.A.
Na prática, a operação funciona como um empréstimo captado no mercado internacional. Investidores compram os títulos emitidos pela empresa e recebem juros ao longo dos anos até o vencimento da dívida.
Segundo a estrutura da oferta, os bonds não foram registrados na Securities Act, legislação que regula ofertas públicas nos Estados Unidos. Por isso, os papéis foram destinados apenas a investidores institucionais qualificados, grupo formado por grandes fundos, bancos e gestoras com elevado volume de recursos.
O Lefosse atuou como assessor jurídico brasileiro dos bancos que coordenaram a operação. Entre eles estavam Banco Bradesco BBI, BTG Pactual, Itaú BBA USA Securities, J.P. Morgan, BNP Paribas, Santander US Capital Markets e XP Investimentos.
O escritório Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP trabalhou como assessor internacional da Rede D’Or. Já o Allen Overy Shearman Sterling LLP assessorou os compradores iniciais da emissão no exterior. O Pinheiro Guimarães atuou como assessor jurídico brasileiro da Rede D’Or.
Participaram da operação os advogados Roberto Zarour, Bruno Massis, Pedro Cruciol e Luísa Mourão, do Lefosse. Os outros escritórios não divulgaram as equipes.
A emissão ocorre em um momento em que grandes empresas brasileiras voltam a acessar o mercado internacional de dívida para alongar passivos e diversificar fontes de financiamento diante da redução da volatilidade externa e da busca de investidores por papéis corporativos de empresas consideradas de baixo risco.
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A Rede D’Or é hoje o maior grupo hospitalar privado do país e utiliza operações financeiras desse tipo para reforçar caixa, reorganizar dívidas e financiar expansão de negócios e aquisições no setor de saúde.
