Lefosse e Machado Meyer assessoram Dexco em emissão de debêntures de R$ 1,5 bilhão
Da redação de LexLegal
A Dexco S.A., empresa líder nos segmentos de revestimentos, madeira e materiais de construção, concluiu sua terceira emissão pública de debêntures simples, no valor total de R$ 1,5 bilhão. A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Lefosse Advogados, representando a emissora, e Machado Meyer Advogados, assessorando os coordenadores da oferta — Itaú BBA, Bradesco BBI e Banco Safra.
Leia também: Grupo Pátria vence leilão de rodovias do Paraná
As debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos no mercado de capitais. Elas permitem que investidores “emprestem” dinheiro à companhia em troca de remuneração acordada. Neste caso, trata-se de debêntures simples, sem garantia real e não conversíveis em ações, conforme as regras da Resolução CVM nº 160, que regula as ofertas públicas no Brasil.
Recursos voltados à expansão e inovação industrial
Os recursos captados serão destinados a projetos corporativos estratégicos da Dexco, incluindo iniciativas nas áreas florestal, de painéis de madeira e materiais de construção, além do fortalecimento da joint venture LD Celulose, parceria com a austríaca Lenzing, dedicada à produção sustentável de celulose solúvel.
A emissão contou ainda com a estruturação financeira da J. Safra Assessoria, que apoiou na modelagem da operação.
“Trata-se de uma emissão que reforça a confiança dos investidores no setor industrial brasileiro e consolida a estratégia de longo prazo da Dexco em sustentabilidade e inovação”, afirmou uma fonte próxima à operação.
Atuação dos escritórios envolvidos
O Lefosse Advogados assessorou a Dexco e teve como líder o sócio Bruno Massis, com participação das advogadas Isabela Magalhães e Ana Campelo, e do assistente jurídico Victor Alamar.
O Machado Meyer Advogados, por sua vez, prestou assessoria aos bancos coordenadores — Itaú BBA, Bradesco BBI e Banco Safra — sob a liderança do sócio Alberto Faro, com suporte dos advogados Guilherme Spinace e Alice Chamani Machado.
Ambos os escritórios possuem sólida atuação no mercado de capitais e finanças estruturadas, assessorando algumas das maiores operações de emissão de dívida corporativa no país.
Mercado de debêntures em retomada
O movimento da Dexco ocorre em um momento de aquecimento do mercado de capitais, impulsionado pela queda gradual da taxa Selic e pela busca de empresas por financiamentos de longo prazo fora do sistema bancário tradicional.
Segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), as emissões de debêntures somaram mais de R$ 260 bilhões até setembro de 2025, o que representa alta de 18% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Especialistas apontam que o ambiente regulatório atual, com a consolidação da Resolução CVM 160, trouxe maior transparência e eficiência às ofertas públicas, tornando o mercado brasileiro mais atrativo para investidores institucionais e estrangeiros.
Veja também: Desmatamento na Amazônia cai 11% e atinge o terceiro menor nível desde 1988, diz governo
“O cenário de estabilidade macroeconômica tem permitido operações mais sofisticadas, com forte demanda por títulos corporativos de empresas sólidas”, comentou um gestor ouvido por LexLegal.
