Lefosse assessora emissão de CRI da Ypê em operação de R$ 70 milhões
Da redação de LexLegal
O escritório Lefosse assessorou a 582ª emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) da Opea Securitizadora em uma operação de R$ 70 milhões ligada à construção de um centro de distribuição da Ypê, marca da Química Amparo.
A oferta foi coordenada pelo Banco Votorantim e destinada exclusivamente a investidores profissionais, grupo formado por instituições financeiras, fundos e investidores com maior capacidade financeira e conhecimento do mercado de capitais.
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Os CRIs são títulos de renda fixa usados para captar recursos no mercado financeiro com base em recebíveis ligados ao setor imobiliário. Nesse caso, a operação foi estruturada em duas classes: uma sênior e outra subordinada. A classe sênior costuma ter prioridade de pagamento e menor risco, enquanto a subordinada absorve primeiro eventuais perdas da operação.
Segundo as informações da transação, os títulos foram lastreados em créditos imobiliários originados da primeira emissão de notas comerciais privadas da WB Administração de Imóveis.
As notas comerciais funcionam como instrumentos de dívida emitidos por empresas para levantar recursos diretamente com investidores. O dinheiro captado será usado integralmente para custear despesas, obras e encargos ligados à construção de um novo centro de distribuição da Química Amparo, responsável pela marca Ypê.
A operação acontece em um momento em que empresas ampliam o uso do mercado de capitais para financiar expansão logística, infraestrutura e projetos imobiliários sem depender exclusivamente de empréstimos bancários tradicionais.
Lefosse liderou assessoria jurídica da operação
A assessoria jurídica da operação foi conduzida pelo Lefosse com atuação do sócio Bruno Massis e das associadas Marcela Venturacci e Luísa Mourão.
Pelo Banco Votorantim, atuou internamente Brenda Ribeiro. A WB Administração de Imóveis contou com participação de Benedito Tadeu Armigliato Graciola. Já a Ypê teve como responsável jurídico interno Hermenegildo Donizeti Cappatti.
O Banco Votorantim atuou como coordenador líder da distribuição pública dos títulos, função responsável pela estruturação financeira e colocação dos papéis no mercado.
Mercado de CRI segue forte mesmo com juros elevados
As emissões de CRI continuam entre os principais instrumentos usados por empresas para financiamento de projetos imobiliários e logísticos no Brasil. Mesmo em cenário de juros elevados, companhias seguem buscando operações estruturadas para alongar dívidas, financiar expansão e acessar investidores institucionais.
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O setor de logística tem concentrado parte relevante dessas operações diante do crescimento da demanda por centros de distribuição ligados ao varejo, indústria e comércio eletrônico.
