Lefosse assessora bancos em emissão de R$ 3 bi da Totvs
Da redação de LexLegal
A gigante de tecnologia Totvs concluiu sua 6ª emissão de debêntures, captando R$ 3 bilhões no mercado de capitais. A operação foi coordenada pelos bancos Itaú BBA e Santander e tem como objetivo principal financiar a aquisição da Linx Participações, além de reforçar o caixa da companhia.
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As debêntures são títulos de dívida que funcionam como um empréstimo coletivo: investidores emprestam dinheiro à empresa em troca de remuneração por juros. Por serem não conversíveis, esses papéis não dão direito a ações da Totvs ao final do prazo, servindo estritamente como um instrumento de crédito para financiar a expansão da empresa de software.
A oferta foi realizada sob o rito da Resolução 160 da CVM, que simplifica o registro para distribuição pública focada em investidores profissionais. Os recursos líquidos serão destinados à compra das ações da Linx e à gestão ordinária dos negócios, o que inclui capital de giro — dinheiro necessário para manter a operação diária — e o refinanciamento de dívidas antigas.
O escritório Lefosse assessorou os bancos coordenadores na estruturação jurídica da oferta. A equipe foi liderada pelos sócios Bruno Massis e André Calumby, com a participação da advogada Juliana Rabischoffsky. Pelo lado da Totvs, a operação contou com a gestão interna da advogada Isabella Costa Urnikes.
A consolidação entre Totvs e Linx reforça a presença da companhia no setor de sistemas de gestão para o varejo. Com o fechamento da transação em 2 de fevereiro de 2026, a Totvs utiliza o mercado de capitais para dar agilidade à sua estratégia de fusões e aquisições (M&A) e garantir fôlego financeiro para despesas operacionais.
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A captação é uma das maiores do setor de tecnologia no Brasil neste início de ano. O uso de debêntures para financiar aquisições é uma prática comum para empresas de capital aberto que buscam custos de captação menores do que os juros bancários tradicionais, aproveitando a liquidez de grandes fundos de investimento.
