Demarest, Lefosse e Trindade atuam em compra da Mills pela Loxam
Da redação de LexLegal
O escritório Demarest assessorou o grupo francês Loxam na compra do controle da Mills, uma das principais empresas brasileiras de locação de máquinas e equipamentos. A operação movimenta cerca de R$ 3,8 bilhões e ainda depende da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), órgão responsável por analisar possíveis impactos à concorrência no país.
A Loxam fechou acordo para comprar 50,2% das ações da Mills, fatia que pertence ao bloco de controle da companhia. O grupo comprador pagará R$ 16 por ação, valor cerca de 22% acima do preço que os papéis vinham sendo negociados na Bolsa.
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A transação envolve a família Nacht, fundadora da Mills, o fundo de private equity Southern Cross Group (SCG) e a família argentina Oxenford, antiga dona da Sullair, empresa incorporada pela Mills em 2019. Private equity é o nome dado a fundos especializados em investir em empresas com potencial de crescimento ou reestruturação.
Com a aquisição do controle, a legislação brasileira obriga a Loxam a fazer uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) aos acionistas minoritários. Na prática, isso significa que os demais investidores da Mills terão direito de vender suas ações nas mesmas condições oferecidas aos controladores.
O valor total estimado da operação representa a maior avaliação de mercado da Mills desde 2014. A empresa atua no aluguel de plataformas elevatórias, equipamentos pesados, máquinas para construção civil e infraestrutura, um setor que cresceu nos últimos anos impulsionado por obras, expansão logística e investimentos industriais.
A compra também reforça a estratégia da Loxam de ampliar presença na América Latina. O grupo francês é um dos maiores players globais de locação de equipamentos e busca aumentar participação em mercados considerados estratégicos, especialmente em infraestrutura e construção.
O Cade ainda precisará avaliar se a operação pode gerar concentração excessiva no setor. Esse tipo de análise é obrigatório em negócios de grande porte e pode resultar em aprovação integral, aprovação com restrições ou até veto da transação.
No lado comprador, o Demarest liderou a assessoria jurídica da Loxam com equipe comandada pelo sócio Paulo Coelho Rocha. Também participaram os sócios Marcello Pedroso, Carlos Eduardo Orsolon, Thiago Amaral e Fausto Teixeira, além dos advogados Marcelo Peloso, Nicole Souza, Felipe Herszkowicz, Amanda Cavalcante, Allan Tasaka, Guilherme Inaba e Patrick Lobo.
O escritório Lefosse assessorou a Mills e os acionistas vendedores na operação, ao lado do Trindade Sociedade de Advogados. A equipe do Lefosse contou com os advogados Marcelo Tourinho, Arnaldo Bernardi, Lucas Queiroz, Lucca Margoni e Luana Torres. No Trindade Sociedade de Advogados participaram Pedro Testa, Lucas Camargo Gama e João Pedro Germano Maion.
A compradora Loxam foi assessorada pelos escritórios Spinelli Advogados e Demarest Advogados. Pelo Spinelli atuaram Hiram Pagano, Sergio Spinelli Silva Junior, João Spinelli e Rafael Miragaia.
Setor de locação vive disputa por escala
O mercado de aluguel de máquinas e equipamentos vem passando por consolidação nos últimos anos, impulsionado pelo aumento da demanda em obras de infraestrutura, construção civil e energia. O modelo permite que empresas reduzam custos com compra e manutenção de máquinas, transferindo parte dos riscos operacionais para as locadoras.
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Nesse cenário, operações bilionárias como a compra da Mills pela Loxam mostram a disputa crescente por escala e presença regional em um setor considerado estratégico para projetos industriais e grandes obras públicas.
