Demarest e Stocche Forbes atuam em oferta de R$ 78,5 mi fundo imobiliário Brio Renda Mais
Da redação de LexLegal
Uma oferta pública de cotas do fundo imobiliário Brio Renda Mais movimentou R$ 78,6 milhões no mercado de capitais brasileiro. A operação foi coordenada pela XP Investimentos e contou com assessoria jurídica dos escritórios Demarest Advogados e Stocche Forbes.
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O fundo captou recursos por meio da venda de cotas a investidores no mercado. As cotas representam pequenas frações do patrimônio do fundo, permitindo que pessoas físicas participem de investimentos imobiliários sem precisar comprar um imóvel diretamente.
No caso do Brio Renda Mais Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada, o dinheiro captado será destinado à aquisição de certificados de recebíveis imobiliários, conhecidos no mercado como CRIs.
CRIs são títulos de renda fixa lastreados em créditos do setor imobiliário. Na prática, eles representam pagamentos futuros ligados a empreendimentos imobiliários, como financiamentos ou vendas de imóveis, que são transformados em títulos negociados no mercado financeiro.
O fundo investirá nesses papéis vinculados a projetos imobiliários localizados na cidade de São Paulo.
A operação foi realizada por meio de oferta pública registrada automaticamente na Comissão de Valores Mobiliários, dentro do modelo previsto pela Resolução CVM nº 160. Essa norma criou um sistema mais ágil para ofertas públicas de valores mobiliários, permitindo que determinados produtos sejam ofertados ao mercado com menos etapas burocráticas.
A estrutura também contou com o acordo de cooperação entre a CVM e a ANBIMA, entidade que representa instituições do mercado financeiro e ajuda na supervisão das ofertas.
A oferta foi direcionada a investidores de varejo, termo usado para definir pessoas físicas que investem diretamente no mercado, em contraste com investidores institucionais como bancos e fundos de pensão.
Nesse tipo de operação, o coordenador líder é responsável por organizar a oferta e distribuir os títulos no mercado. Nesse caso, a função foi desempenhada pela XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários.
O fundo é administrado pela própria XP Investimentos, que responde pelas atividades operacionais e regulatórias do veículo de investimento. Já a gestão do fundo, ou seja, a escolha dos ativos e a estratégia de investimento, ficará a cargo da Brio Investimentos.
O valor total captado na operação foi de R$ 78.586.500. O Demarest Advogados atuou como assessor jurídico da XP Investimentos na estruturação da oferta e nos aspectos regulatórios da operação.
Participaram da assessoria os advogados Mariane Kondo, Andre Novaski, Carlos Henrique de Araujo, Gustavo Cecche e Guilherme Regis.
O escritório Stocche Forbes Advogados atuou como assessor jurídico da Brio Investimentos, responsável pela gestão do fundo. A firma não divulgou equipe.
A captação ocorre em um momento de retomada gradual do mercado de fundos imobiliários no Brasil, após um período de maior cautela dos investidores diante do cenário de juros elevados.
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Fundos desse tipo permitem que investidores tenham acesso ao mercado imobiliário por meio da bolsa de valores, com aplicações que podem gerar renda periódica a partir de pagamentos ligados a ativos imobiliários.
