Demarest e Machado Meyer atuam em emissão de R$ 1 bilhão da Rota da Celulose
Da redação de LexLegal
A Concessionária Rodovia da Integração SPE, empresa criada para administrar a concessão da chamada Rota da Celulose, em Mato Grosso do Sul, captou R$ 1 bilhão em sua primeira emissão de debêntures no mercado de capitais. A operação contou com assessoria jurídica dos escritórios Demarest Advogados e Machado Meyer Advogados, além da coordenação financeira do Itaú BBA Assessoria Financeira e do Banco Bradesco BBI.
A concessionária foi constituída como uma Sociedade de Propósito Específico (SPE), modelo de empresa criado exclusivamente para executar um projeto determinado. No caso, ela é responsável pela recuperação, operação, manutenção, conservação e ampliação de um dos principais corredores logísticos de Mato Grosso do Sul, utilizado principalmente pelo agronegócio e pela indústria de celulose.
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Recursos serão usados para obras em rodovias estaduais e federais
O dinheiro obtido na emissão será destinado ao financiamento dos investimentos previstos no contrato de concessão firmado com o Governo de Mato Grosso do Sul, por meio da Secretaria de Estado de Infraestrutura e Logística.
Os recursos serão aplicados principalmente em Capex (Capital Expenditures), expressão utilizada no mercado para identificar investimentos em ativos de longo prazo, como construção, recuperação e ampliação de infraestrutura.
O projeto contempla intervenções nas rodovias estaduais MS-040, MS-338 e MS-395, além das rodovias federais BR-262 e BR-267. O contrato prevê obras de recuperação do pavimento, manutenção permanente, ampliação da capacidade das estradas e prestação de serviços aos usuários durante todo o período da concessão.
Debêntures são alternativa para financiar grandes projetos
As debêntures são títulos emitidos por empresas para captar recursos diretamente de investidores. Na prática, funcionam como um empréstimo obtido no mercado financeiro, permitindo que a companhia levante recursos sem recorrer exclusivamente ao crédito bancário.
A oferta foi realizada por meio do registro automático previsto pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e destinada exclusivamente a investidores profissionais, categoria formada por instituições financeiras, fundos de investimento e investidores com maior capacidade financeira e experiência no mercado.
Escritórios e advogados participaram da operação
A Concessionária Rodovia da Integração SPE foi assessorada pelo Demarest Advogados. A equipe foi liderada pelos sócios Marina Aidar e Bruno Aurelio, com participação das advogadas Karina Melo e Thais Luz.
Os coordenadores da oferta, Itaú BBA Assessoria Financeira e Banco Bradesco BBI, foram assessorados pelo Machado Meyer Advogados.
A equipe do escritório foi liderada pelo sócio Gustavo Secaf Rebello, com atuação dos advogados Aline Martins Silva, Fernanda Marques Ribeiro, Guilherme Amaral Carneiro e Renata Augusto Passos.
Concessão integra corredor estratégico para o agronegócio
A Concessionária Rodovia da Integração foi criada especificamente para administrar a concessão da Rota da Celulose, um dos principais projetos de infraestrutura rodoviária de Mato Grosso do Sul. A malha atende regiões de forte produção agrícola e concentra parte importante do transporte utilizado pela indústria de celulose instalada no estado.
A emissão de debêntures reforça uma tendência observada nos últimos anos, em que concessionárias de infraestrutura recorrem ao mercado de capitais para financiar investimentos de longo prazo em vez de depender exclusivamente de financiamentos bancários.
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O fortalecimento do mercado de debêntures tem ampliado as alternativas de financiamento para concessões de rodovias, energia, saneamento e logística. Para empresas que executam grandes projetos de infraestrutura, esse modelo permite captar recursos junto a investidores para viabilizar obras e ampliar a capacidade operacional ao longo da concessão.
