Demarest e Machado Meyer assessoram bloco de ações da Latam na NYSE
Da redação de LexLegal
A Latam Airlines Group concluiu uma operação relevante no mercado internacional de capitais com a venda em bloco de ações negociadas em Nova York, em uma transação que movimentou US$ 742,8 milhões. O banco J.P. Morgan Securities atuou como coordenador da oferta e contou com assessoria jurídica do Demarest Advogados.
Leia também: Demarest e Machado Meyer assessoram venda da Wilson Sons Ultratug à Tidewater
A operação foi estruturada como um block trade, modalidade em que um grande volume de ações é vendido de uma só vez a investidores institucionais, fora do pregão tradicional. Nesse caso, foram negociadas 12 milhões de American Depositary Shares (ADSs), certificados que representam ações de uma empresa estrangeira negociadas nos Estados Unidos.
Cada ADS da Latam equivale a 2.000 ações ordinárias da companhia. Esse tipo de estrutura permite que investidores americanos tenham acesso a papéis de empresas estrangeiras sem operar diretamente nas bolsas locais, facilitando liquidez e ampliando o alcance da base de investidores.
A assessoria ao J.P. Morgan foi conduzida pelos sócios Luiz Felipe Eustaquio e Guilherme Fontes Bechara, com participação da associada Luisa Nordskog, todos do Demarest Advogados. O escritório atuou na estruturação jurídica da oferta, nos documentos regulatórios e na coordenação dos aspectos internacionais da operação.
A transação teve caráter cross-border, envolvendo as jurisdições do Chile e dos Estados Unidos. As ações da LATAM são negociadas na Bolsa de Santiago, enquanto seus ADRs — recibos equivalentes aos ADSs — são listados na Bolsa de Nova York (NYSE).
No Brasil, o escritório Machado Meyer Advogados atuou como assessor jurídico local da Latam. A operação também contou com a participação de escritórios internacionais, como Simpson Thacher & Bartlett e Cleary Gottlieb Steen & Hamilton, nos Estados Unidos, além de Morales & Besa e Claro & Cía, no Chile. As firmas não não divulgaram as equipes.
A Latam é o maior grupo aéreo da América Latina, com operações domésticas no Brasil, Chile, Colômbia, Equador e Peru, além de voos internacionais para Europa, Estados Unidos e Caribe. Movimentos como esse ajudam a reorganizar a base acionária da companhia e a ampliar a liquidez de seus papéis no mercado global.
Veja também: Demarest e Machado Meyer assessoram debêntures da Conecta Campinas
A conclusão do block trade reforça o uso de estruturas sofisticadas de mercado de capitais por empresas latino-americanas e evidencia a integração entre bolsas locais e internacionais. Para os bancos e escritórios envolvidos, operações desse porte seguem como um dos principais vetores de atuação no segmento de equity capital markets.
