Demarest e Cepeda atuam em fundo de R$ 82,8 milhões ligado a imóveis nos EUA
Da redação de LexLegal
A XP Investimentos concluiu a oferta pública de cotas do fundo Leste Real Estate Pré Advisory FIF Multimercado Crédito Privado Investimento no Exterior, uma operação de R$ 82,88 milhões que permitirá a investidores brasileiros acessar oportunidades ligadas ao mercado imobiliário residencial dos Estados Unidos. A transação contou com assessoria jurídica dos escritórios Demarest Advogados e Cepeda Advogados.
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O fundo foi estruturado para investir em operações de crédito imobiliário residencial nos Estados Unidos. Na prática, os recursos serão direcionados para financiamentos de curto prazo voltados à compra, reforma e desenvolvimento de imóveis residenciais, um segmento que tem atraído investidores em busca de renda e diversificação internacional.
A operação chama atenção por trazer ao mercado brasileiro uma estrutura ainda pouco utilizada. O fundo foi organizado com diferentes classes de cotas, divididas entre investidores seniores e subordinados. Nesse modelo, os investidores subordinados absorvem primeiro eventuais perdas da carteira, criando uma camada extra de proteção para os investidores seniores.
Além disso, a estrutura incorporou mecanismos de proteção cambial. Como os ativos estão expostos ao dólar, foram utilizados instrumentos financeiros conhecidos como hedge e swap para reduzir os impactos das oscilações da moeda americana e converter os retornos para uma remuneração em reais com taxa previamente definida.
O modelo foi implementado dentro da estrutura de um Fundo de Investimento Financeiro (FIF), formato criado recentemente pela regulamentação brasileira e que vem sendo utilizado para ampliar as possibilidades de investimento em ativos locais e internacionais.
A XP Investimentos, coordenadora líder da oferta, foi assessorada pelo Demarest Advogados. O trabalho foi liderado pela sócia Mariane Kondo, com participação do advogado Gustavo Cecche.
Já a gestora Leste Financial Services Gestão de Recursos Ltda., responsável pela administração da estratégia do fundo, contou com assessoria do Cepeda Advogados. A firma não divulgou equipe.
A operação envolveu estruturas localizadas no Brasil, nos Estados Unidos e nas Ilhas Cayman, jurisdição frequentemente utilizada em investimentos internacionais por oferecer veículos especializados para fundos globais.
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A oferta está entre as primeiras do mercado brasileiro a utilizar uma combinação de cotas seniores e subordinadas dentro de um FIF voltado a ativos internacionais, ampliando as alternativas para investidores que buscam exposição ao setor imobiliário americano sem investir diretamente em imóveis no exterior.
