Demarest assessora venda de R$ 45 bilhões da Everllence para Bain Capital
Da redação de LexLegal
O escritório Demarest Advogados atuou como assessor jurídico brasileiro na venda de 51% das ações da Everllence SE, subsidiária de motores e descarbonização do Grupo Volkswagen, para a gestora de recursos Bain Capital.
A transação global foi fechada por aproximadamente 7,4 bilhões de euros, o equivalente a cerca de R$ 45 bilhões na cotação atual. O Demarest representou ambas as partes na submissão do caso ao Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica), órgão federal responsável por fiscalizar a concorrência e evitar a formação de monopólios no mercado brasileiro.
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A Everllence, que até junho de 2025 operava sob o nome de MAN Energy Solutions, é uma gigante alemã que produz motores de grande porte e turbomáquinas para o setor de navegação, usinas de energia e data centers.
Pelo modelo desenhado, conhecido no jargão financeiro como leveraged buy-out (uma compra financiada onde os próprios ativos da empresa adquirida ou os fluxos de caixa futuros são usados como garantia do empréstimo para o pagamento), a Bain Capital assume o controle da operação. A fabricante de automóveis Volkswagen continuará como acionista relevante, mantendo uma fatia de 49% da companhia no médio prazo.
No plano internacional, a Volkswagen contou com a assessoria do escritório Linklaters, enquanto a Bain Capital foi representada pela banca Kirkland & Ellis. No Brasil, onde a operação precisava de aval regulatório devido ao impacto concorrencial das atividades das multinacionais no território nacional, o trabalho ficou centralizado na banca nacional.
O fechamento definitivo do negócio global e a transferência das ações dependem das aprovações finais de órgãos reguladores em diferentes países, com previsão de conclusão até o fim de 2026.
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A condução do processo de notificação de ato de concentração perante o Cade foi liderada pelo sócio da área de Concorrência e Antitruste do Demarest, Daniel Oliveira Andreoli, com a atuação direta do advogado associado Raphael Póvoas.
