Demarest assessora Coforge na compra da Encora por US$ 2,35 bi
Da redação de LexLegal
O escritório Demarest Advogados assessorou a multinacional indiana Coforge Limited na aquisição de participações societárias em empresas do grupo Encora, incluindo a participação indireta na subsidiária brasileira Encora Brazil Ltda. A operação, avaliada em US$ 2,35 bilhões, está em andamento e integra uma das maiores transações globais recentes no setor de tecnologia orientada por inteligência artificial.
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O acordo envolve a compra de participação acionária da Encora, grupo com forte presença nos Estados Unidos e atuação internacional em serviços de engenharia de software e soluções tecnológicas guiadas por inteligência artificial. Em termos práticos, a Coforge passa a incorporar a Encora ao seu ecossistema global, ampliando escala, portfólio e presença em mercados estratégicos.
Como parte da estrutura da transação, serão emitidas ações preferenciais da Coforge, que serão subscritas pelos acionistas vendedores da Encora. Na prática, isso significa que os antigos controladores da Encora receberão, em vez de apenas pagamento em dinheiro, uma participação societária relevante na compradora. Ao final do negócio, esses acionistas deverão deter cerca de 20% do capital social da Coforge, alinhando interesses de longo prazo entre compradores e vendedores.
Esse tipo de estrutura é comum em grandes operações de fusões e aquisições, especialmente quando o objetivo é manter os fundadores ou investidores estratégicos engajados na gestão e no crescimento da companhia resultante. As ações preferenciais, por sua vez, costumam garantir direitos econômicos específicos, como preferência em dividendos, sem necessariamente conferir o mesmo nível de poder de voto das ações ordinárias.
A operação tem caráter claramente transnacional e envolve múltiplas jurisdições, refletindo a complexidade regulatória e societária do negócio. Além do Brasil, a transação abrange Canadá, Estados Unidos, Reino Unido, Ilhas Cayman, Índia, Luxemburgo, Peru e Singapura, exigindo coordenação jurídica em diferentes sistemas legais e regulatórios.
No Brasil, a aquisição inclui a participação indireta na Encora Brazil Ltda., o que demanda atenção especial a regras societárias locais, aspectos concorrenciais e eventuais impactos regulatórios. Embora não haja, até o momento, divulgação de necessidade de aprovação por autoridades antitruste no país, operações desse porte costumam passar por análises concorrenciais conforme o perfil das atividades envolvidas.
A assessoria jurídica do Demarest à Coforge concentrou-se no lado comprador da operação, no âmbito da prática de M&A, com atuação integrada às equipes internacionais. Participaram diretamente do trabalho a sócia líder Luciana Tornovsky e os advogados Roberta Souza Batalha, Bruna Yamaguchi e João Aranha.
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Além do Demarest no Brasil, a Coforge também foi assessorada pelo escritório JSA Law, enquanto a Encora contou com a assessoria do Khaitan & Co. A operação foi noticiada internacionalmente, inclusive pela Reuters, que destacou o movimento como estratégico para posicionar a Coforge como uma das principais empresas globais de engenharia orientada por inteligência artificial.
