Demarest assessora Arz Capital em oferta de fundo para crédito imobiliário nos EUA
Da redação de LexLegal
O escritório Demarest Advogados assessorou a Arz Capital Gestora de Recursos na primeira oferta de cotas do fundo ARZ Confidas Dwight Real Estate Credit Pós-Fixado II FIF-Multimercado Investimento no Exterior. A operação movimentou R$ 18,233 milhões e tem como objetivo permitir que investidores brasileiros acessem o mercado de crédito imobiliário dos Estados Unidos.
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O fundo foi estruturado para direcionar recursos de investidores brasileiros ao financiamento de empreendimentos imobiliários nos Estados Unidos. Em vez da compra direta de imóveis, os recursos são aplicados em operações de crédito destinadas a incorporadoras e empresas do setor imobiliário norte-americano.
Os ativos financeiros que compõem a carteira do fundo são originados pela Dwight Capital, plataforma especializada em financiamento imobiliário nos Estados Unidos. Na prática, o investidor brasileiro passa a ter exposição ao mercado americano de crédito imobiliário por meio de um veículo de investimento regulado no Brasil.
A oferta reuniu diferentes instituições financeiras com funções específicas na estrutura da operação. A XP Investimentos CCTVM atuou como coordenadora líder da distribuição das cotas. A Arz Capital ficou responsável pela gestão dos investimentos do fundo, definindo a estratégia de aplicação dos recursos. Já o BTG Pactual Serviços Financeiros DTVM assumiu a administração do fundo, enquanto o Banco BTG Pactual participou como coordenador contratado da oferta.
O veículo utilizado foi um FIF Multimercado Investimento no Exterior, modalidade de fundo criada para permitir que investidores brasileiros apliquem parte relevante de seus recursos em ativos internacionais, mantendo a estrutura regulatória prevista pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
A operação também possui caráter internacional. A estrutura envolve Brasil, Bahamas e Estados Unidos, permitindo que o capital captado no mercado brasileiro seja destinado ao financiamento do setor imobiliário americano por meio de uma estrutura jurídica compatível com investimentos transfronteiriços.
No mercado de capitais, esse tipo de operação amplia as alternativas de diversificação para investidores interessados em ativos estrangeiros, especialmente em segmentos como crédito imobiliário, que oferecem exposição diferente da compra direta de imóveis ou de ações de empresas do setor.
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Pelo Demarest Advogados, a operação foi liderada pela sócia Mariane Kondo, com a participação dos advogados Guilherme Regis e Gustavo Cecche, integrantes da área de Mercado de Capitais do escritório.
