Cleary Gottlieb assessora LATAM em emissão de US$ 800 milhões em bônus globais
Da redação de LexLegal
O grupo LATAM Airlines concluiu uma emissão internacional de títulos de dívida (bonds) no valor de US$ 800 milhões, como parte de sua estratégia financeira para reduzir o endividamento e ampliar sua flexibilidade de caixa. Os papéis emitidos são notas seniores garantidas com vencimento em 2031, com taxa de juros anual de 7,625%, e foram garantidos por algumas das subsidiárias do grupo.
A operação foi conduzida sob regras internacionais que permitem a colocação de títulos tanto no mercado norte-americano (via Rule 144A do Securities Act) quanto em outros países (Regulation S), respeitando as exigências legais de cada jurisdição.
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O objetivo da emissão é utilizar parte dos recursos para quitar antecipadamente os títulos emitidos anteriormente — especificamente, os US$ 700 milhões em bonds com vencimento em 2029, lançados no contexto da reestruturação da companhia durante o processo de Chapter 11 (lei de falências dos Estados Unidos), concluído em 2022. O refinanciamento melhora os prazos de pagamento da dívida da empresa e sinaliza confiança do mercado na saúde financeira do grupo.
A operação contou com a atuação dos bancos Goldman Sachs & Co, Deutsche Bank Securities e Santander US Capital Markets, como coordenadores principais (lead bookrunners), além de Barclays Capital, BNP Paribas Securities, Citigroup Global Markets, J.P. Morgan Securities, MUFG Securities Americas e Natixis Securities Americas, como co-coordenadores (joint bookrunners).
O escritório norte-americano Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP foi o responsável pela assessoria jurídica da LATAM na operação, liderado pelos sócios Duane McLaughlin e Jorge Juantorena, com apoio dos associados Ignacio Lagos, Carla Martini, Nicholas Pokas, Pedro Arango Montes e Juan Ignacio Leguizamo. O advogado Victor Chiu contribuiu na estruturação das garantias da operação, enquanto os sócios Matthew Brigham e Amber Phillips orientaram, respectivamente, nas questões fiscais e regulatórias, com auxílio dos associados Kathy Zhang e Jane Olin-Ammentorp, e do law clerk Michael Hughes.
O grupo LATAM, formado por empresas aéreas com presença nos principais mercados domésticos da América do Sul — como Brasil, Chile, Colômbia, Equador e Peru —, também opera uma ampla malha internacional com rotas para Estados Unidos, Europa, Caribe e Oceania. A emissão reforça a posição da companhia no cenário global e demonstra a continuidade de seu processo de fortalecimento financeiro após o período turbulento da pandemia e da reestruturação judicial.
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