Candido Martins Cukier e FLH atuam em operação de CRA de R$ 300 milhões da Eucatex
Da redação de LexLegal
A emissão de certificados de recebíveis do agronegócio (CRA) no valor de R$ 300 milhões, estruturada pela Vert Companhia Securitizadora, movimentou dois escritórios de peso no mercado de capitais: Candido Martins Cukier (CMC), assessorando a emissora, e FLH Advogados, representando os coordenadores da oferta, BTG Pactual Investment Banking e Banco Safra. O negócio envolve três séries de títulos e segue a tendência de empresas do setor florestal e de madeira que buscam financiar suas atividades por meio do mercado de capitais.
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Os CRA são títulos usados para captar recursos destinados ao agronegócio. Na prática, funcionam como papéis lastreados em créditos originados de atividades rurais, permitindo que empresas levantem dinheiro diretamente com investidores. No caso da Eucatex, a oferta foi garantida por notas comerciais (um tipo de título de dívida de curto prazo), emitidas em três séries pela companhia, e reforçadas por garantias adicionais.
Entre essas garantias estão uma fiança corporativa da controladora Eucatex Indústria e Comércio, um direito real de primeiro grau sobre ativos florestais — o que significa que a securitizadora tem prioridade sobre esses bens em caso de inadimplência — e um gravame de primeiro grau sobre uma conta escrow, espécie de conta vinculada usada para resguardar valores até o cumprimento de determinadas condições.
Os recursos captados serão destinados às operações do agronegócio da Eucatex, principalmente ligados à produção e comercialização de madeira, setor em que a companhia mantém atuação industrial e florestal integrada.
Na operação, o Candido Martins Cukier trabalhou com o sócio Raphael Arantes e a associada Eduarda Fruet. Já a FLH Advogados estruturou a assessoria aos bancos coordenadores com os sócios Gabriel Leutewiler e William Rizzi, além dos associados Paulo Garcia, Giovanna Bicudo, Beatriz Sanceau e Nicole Addeo.
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A emissão marca a 109ª operação de CRA da Vert, que vem ampliando sua atuação no segmento de securitização para o agronegócio e consolidando instrumentos financeiros voltados ao financiamento privado da cadeia produtiva.
