Cescon Barrieu assessora emissão de R$ 150 milhões da Sapore no mercado de capitais
Da redação de LexLegal
A Sapore realizou sua primeira emissão pública de notas comerciais, captando R$ 150 milhões no mercado de capitais. A operação teve assessoria jurídica do Cescon Barrieu e participação das instituições financeiras UBS BB Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários, Banco Bradesco BBI e Itaú BBA Assessoria Financeira, responsáveis pela coordenação da oferta.
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Captação será destinada ao caixa e à operação da empresa
Os recursos obtidos serão utilizados para financiar atividades corporativas da Sapore. Entre os destinos previstos estão reforço do capital de giro, gestão do caixa e aumento da liquidez da companhia.
Capital de giro é o dinheiro utilizado para manter o funcionamento diário da empresa, como pagamento de fornecedores, salários e despesas operacionais. Já liquidez representa a capacidade de a empresa honrar seus compromissos financeiros e manter recursos disponíveis para enfrentar necessidades de curto prazo.
A oferta foi realizada nos termos da Resolução CVM 160, norma da Comissão de Valores Mobiliários que estabelece as regras para ofertas públicas de valores mobiliários no Brasil e busca simplificar o acesso das empresas ao mercado de capitais.
Notas comerciais substituem parte do financiamento bancário
As notas comerciais são títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos diretamente de investidores. Na prática, funcionam como um empréstimo obtido no mercado, sem a necessidade de recorrer exclusivamente ao crédito bancário.
Neste caso, os títulos foram emitidos em formato escritural, ou seja, sem documentos físicos, ficando registrados eletronicamente em sistemas autorizados.
A emissão também contou com garantias para reduzir o risco dos investidores. Entre elas está a cessão fiduciária de recebíveis, mecanismo pelo qual valores que a empresa tem direito de receber futuramente ficam vinculados ao pagamento da dívida.
Os recursos provenientes desses recebíveis serão depositados em uma conta vinculada, conhecida no mercado como escrow account. Trata-se de uma conta utilizada exclusivamente para administrar recursos destinados ao cumprimento das obrigações assumidas na operação.
Escritórios e advogados participaram da operação
A operação foi assessorada juridicamente pelo Cescon Barrieu, que atuou tanto ao lado da Sapore quanto das instituições coordenadoras da oferta. A equipe do escritório foi liderada pelo sócio Dimitrios Constantelos, com participação da advogada Isadora Bartolozzi Moreira.
Pela Sapore, a assessoria jurídica interna foi conduzida por Marcelo Polachini. No UBS BB, participaram Ricardo Siciliano e Emanoel Furtado. Pelo Itaú BBA, atuou Rafael Wong. Já o Bradesco BBI foi representado por Renata Machida, Michel Camargo Navarro Miranda e Lívia Carmona Porta.
Mercado de capitais amplia espaço para empresas brasileiras
A emissão representa a segunda operação pública da Sapore no mercado de capitais e evidencia o crescimento desse tipo de financiamento entre empresas brasileiras.
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Nos últimos anos, companhias de diversos setores têm recorrido com maior frequência à emissão de títulos de dívida para diversificar fontes de recursos, reduzir dependência de empréstimos bancários e obter condições mais competitivas de financiamento.
