Santos Neto assessora Polato Sementes em oferta de Cédulas de Produto Rural de R$ 142 milhões
Da redação de LexLegal
O Santos Neto Advogados assessorou o Itaú BBA e a na estruturação da primeira emissão e oferta pública de Cédulas de Produto Rural com Liquidação Financeira (CPR-F) da companhia. A operação movimentou R$ 142,1 milhões e foi coordenada pelo Itaú BBA.
O destaque da transação está no caráter pioneiro da operação. Segundo os envolvidos, trata-se da primeira CPR-F indexada ao dólar norte-americano a ser distribuída publicamente no mercado de capitais brasileiro.
Leia também: Santos Neto Advogados atua em follow-on de R$ 225 mi do Gama FI-Infra
A oferta foi realizada por meio do rito de registro automático previsto pela Resolução CVM 160, norma que simplificou e acelerou os procedimentos para determinadas emissões de valores mobiliários destinadas ao mercado.
Instrumento amplia alternativas de financiamento para o agronegócio
A CPR-F é um dos principais instrumentos de financiamento do agronegócio brasileiro. Diferentemente da CPR tradicional, que prevê a entrega física de produtos agrícolas, a modalidade financeira permite que a liquidação ocorra em dinheiro, com base em indicadores previamente definidos.
No caso da operação da Polato Sementes, a emissão foi vinculada à variação do dólar, mecanismo que pode servir como proteção para empresas expostas às oscilações cambiais e que possuem receitas ou custos relacionados à moeda norte-americana.
A estrutura também reforça o avanço da integração entre o agronegócio e o mercado de capitais, permitindo que empresas do setor tenham acesso a novas fontes de recursos além do crédito bancário tradicional.
Mercado amplia uso de instrumentos ligados ao agronegócio
Nos últimos anos, instrumentos como CPRs, Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) e debêntures passaram a ocupar papel cada vez mais relevante no financiamento da cadeia agroindustrial brasileira.
A busca por estruturas mais sofisticadas tem acompanhado o crescimento do setor e o interesse de investidores por ativos ligados ao agronegócio, considerado um dos principais motores da economia nacional.
Veja também: Santos Neto Advogados assessora oferta de R$ 144 milhões do novo Fiagro Milênio EQI
A operação contou com assessoria jurídica do Santos Neto Advogados, por meio do sócio Matheus Zilioti, com apoio dos advogados Miguel Guardia Favinha, Fabrício Galvano e Thaiany Gomes, além da estagiária Julia Pedrosa.
