Mattos Filho assessora EDF International SAS em venda de usina termelétrica à J&F por R$ 1,4 bi
Da redação de LexLegal
O escritório Mattos Filho assessorou a EDF International SAS na venda de 100% de sua participação na Usina Termelétrica Norte Fluminense S.A. para a J&F S.A., controladora da Âmbar Energia. A operação, concluída em março de 2026, foi avaliada em R$ 1,4 bilhão e inclui a UTE Norte Fluminense, com 827 MW de capacidade instalada, além do projeto greenfield UTE Norte Fluminense 2.
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O ativo negociado está em Macaé, no Rio de Janeiro, uma área estratégica para o sistema elétrico brasileiro. A transação foi assinada em 10 de dezembro de 2025 e concluída em 13 de março de 2026, após a obtenção das autorizações regulatórias necessárias. A compra reforça a presença da J&F no setor de energia e amplia o portfólio da Âmbar Energia no mercado nacional.
A usina termelétrica Norte Fluminense opera com gás natural e é vista como um ativo relevante por oferecer geração firme, energia com maior previsibilidade de entrega em comparação com fontes que dependem de condições climáticas. Em um momento de pressão por segurança energética e expansão da demanda, ativos desse perfil ganharam peso estratégico no país.
O negócio também incluiu o projeto Norte Fluminense 2, ainda em fase de desenvolvimento. No mercado de energia, um projeto greenfield é aquele que ainda será implantado, sem estrutura operacional pronta. Esse tipo de ativo costuma atrair interesse porque abre espaço para expansão futura da capacidade de geração, especialmente em regiões consideradas relevantes para o abastecimento elétrico.
A venda foi conduzida por meio de um processo competitivo que recebeu propostas vinculantes de diversos grupos do setor. Esse formato é comum em operações de grande porte porque tende a ampliar a disputa entre interessados e pode melhorar as condições comerciais para o vendedor. No caso, o movimento também sinalizou o apetite crescente por ativos termelétricos confiáveis no Brasil.
Do lado jurídico, o Mattos Filho representou a EDF International SAS em todas as etapas da transação, da estruturação à negociação e ao fechamento. A compradora foi assessorada pelo Bichara Advogados, enquanto o Bradesco BBI apareceu entre os agentes envolvidos na operação. O desenho mostra a complexidade do negócio, que reuniu assessoria jurídica, coordenação financeira e análise regulatória em um setor altamente supervisionado.
O time do Mattos Filho que atuou na operação contou com os sócios Fabiano Luz de Brito, Thaís Moraes, Giovani Loss e Sabrina Naritomi, além de Pedro Hirata, Ye Kim e Nicole Santos Oliveira. A EDF International SAS foi a vendedora da operação, enquanto a empresa-alvo foi a Usina Termelétrica Norte Fluminense S.A. e a compradora foi a J&F S.A., por meio da Âmbar Energia.
O escritório Bichara Advogados assessorou a J&F com uma equipe composta por Luiz Henrique Vieira, Renato Di Dio, Ricardo Sassi e Isabela Lopes. Os advogados internos João Gabriel Vieira de Medeiros e João Paulo Bueno Minetto também apoiaram o comprador.
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A conclusão do negócio reforça a retomada de operações relevantes no setor elétrico, com investidores disputando ativos capazes de entregar geração firme e espaço para expansão futura. Em um ambiente de demanda crescente por segurança energética, usinas termelétricas voltaram ao centro das negociações estratégicas.
