Mattos Filho e Lefosse assessoram Pague Menos em oferta de R$ 458,5 milhões
Da redação de LexLegal
A rede de farmácias Pague Menos concluiu uma oferta de ações que movimentou R$ 458,5 milhões no mercado de capitais brasileiro. A operação é um follow on, nome dado quando uma empresa que já tem ações na Bolsa volta ao mercado para vender novos papéis.
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O processo envolveu uma oferta primária, quando o dinheiro vai direto para o caixa da companhia, e uma secundária, na qual os atuais acionistas controladores vendem parte de suas participações e embolsam os valores. Foram 70 milhões de ações negociadas ao todo, divididas igualmente entre as duas modalidades.
A operação foi estruturada sob o rito de registro automático da CVM 160, uma regra que agiliza o lançamento de ações para investidores profissionais, como fundos e instituições financeiras. O BTG Pactual liderou o consórcio de bancos, que contou ainda com Itaú BBA, Bradesco BBI, XP e Santander. Houve também um esforço de vendas no exterior para atrair capital estrangeiro. A precificação dos papéis ocorreu no dia 10 de março de 2026, com a conclusão financeira da transação realizada na última sexta-feira.
O escritório Mattos Filho Advogados representou a Pague Menos e os membros da família fundadora Queirós. Trabalharam no caso os sócios Jean Marcel Arakawa e Henrique Ferreira Antunes, acompanhados pelos associados Leonardo Pereira Lourenço de Oliveira, Ana Clara Baldini Costa Aranha e Vitória Souza Brentegani.
Pelo lado dos bancos coordenadores, a assessoria jurídica brasileira ficou a cargo do Lefosse Advogados. No âmbito internacional, os escritórios Davis Polk & Wardwell e Milbank deram suporte à operação. Os escritórios não divulgaram equipes.
Com a entrada dos novos recursos da parte primária, a companhia pretende reforçar sua estrutura de capital e sustentar planos de expansão no varejo farmacêutico nacional.
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O movimento marca o retorno da Pague Menos ao mercado de capitais apenas seis meses após sua última captação. Especialistas indicam que o setor de saúde e bem-estar segue resiliente, atraindo o apetite de grandes gestores mesmo em cenários de juros elevados.
A liquidação da oferta encerra o ciclo de distribuição das ações, que agora passam a ser negociadas livremente entre os investidores que participaram do rateio coordenado pelos bancos.
