Lefosse assessora Vicunha Aços em emissão de R$ 175 milhões em debêntures
Da redação de LexLegal
A Vicunha Aços S.A. concluiu uma captação de R$ 175 milhões por meio da emissão de debêntures, que são títulos de dívida emitidos por empresas para financiar seus projetos sem recorrer a empréstimos bancários tradicionais. A operação foi estruturada pela Companhia Província de Securitização, que funciona como uma ponte: ela transforma a dívida da Vicunha em novos títulos de investimento para serem vendidos no mercado. Esses papéis, chamados de não conversíveis, garantem ao investidor o recebimento de juros, mas não dão o direito de transformar a dívida em ações da empresa no futuro.
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A distribuição seguiu o rito da Resolução 160 da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), norma que permite um registro mais rápido e automático para ofertas destinadas a investidores profissionais, como fundos de investimento.
O Lefosse Advogados atuou como assessor jurídico único (deal counsel), representando tanto a Vicunha Aços, que é a devedora final dos recursos, quanto a M7 IB Soluções Financeiras, responsável por coordenar a venda dos títulos. O processo teve início em fevereiro e foi finalizado no dia 3 de março de 2026, consolidando a estratégia de fomento da companhia no setor de siderurgia.
A equipe do Lefosse Advogados foi liderada pelas sócias Renata Cardoso e Mariana Pollini, com a colaboração dos associados Isabela Magalhaes, Marcela Venturacci, Luísa Mourão e Evandro Miguel. O grupo jurídico cuidou de toda a documentação necessária para que a securitizadora pudesse emitir os papéis com lastro, ou seja, com a garantia das debêntures que a Vicunha já havia emitido anteriormente para dar suporte financeiro à operação.
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A transação reforça o movimento de empresas industriais de médio e grande porte em buscar o mercado de capitais para reperfilar suas dívidas ou financiar expansões. Ao utilizar a estrutura de securitização, a Vicunha Aços consegue acessar investidores que buscam ativos com garantias estruturadas, mantendo a conformidade com as leis que regem as sociedades por ações e o mercado de valores mobiliários no Brasil. A liquidação da oferta ocorreu dentro do cronograma esperado, garantindo o aporte de capital para a siderúrgica logo na primeira semana de março.
