Mattos Filho, Coelho & Dalle e VPBG atuam na fusão Bel-Mundo
Da redação de LexLegal
O fundo de private equity L Catterton fechou a combinação de negócios entre a Bel Cosméticos e o Mundo do Cabeleireiro, em uma operação que mira a formação da maior plataforma multimarcas especializada em beleza do Brasil. Na prática, private equity é o capital de um fundo que entra em empresas para acelerar crescimento, ganhar escala e depois colher valor com a expansão do negócio. A empresa combinada nasce com mais de 130 lojas e presença ampliada em diferentes regiões do país.
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A lógica da operação é de consolidação. Bel e Mundo já tinham atuação forte em mercados regionais e pouca sobreposição geográfica, o que reduz disputa interna entre as redes e aumenta a capilaridade nacional da companhia resultante.
O plano divulgado ao mercado inclui ampliar o sortimento de produtos de cabelo, pele, maquiagem e fragrâncias, além de investir em integração entre lojas físicas e canais digitais. Esse modelo omnichannel, jargão comum no varejo, significa vender e atender o cliente de forma conectada em loja, site, aplicativo e programas de fidelidade.
Do ponto de vista societário, a transação vai além de uma fusão simples. O negócio envolve a compra de participação societária, isto é, de fatias do capital das duas empresas, e também a incorporação das ações dos fundadores pela empresa veículo usada pelo L Catterton. Em linguagem menos técnica, o fundo montou uma estrutura própria para reunir os papéis das duas redes sob um mesmo guarda-chuva, mantendo os sócios fundadores dentro da operação.
O movimento chama atenção porque o varejo especializado de beleza segue fragmentado no Brasil, mesmo com marcas regionais fortes e um consumo espalhado por várias faixas de preço. Com a união, a nova companhia tenta ganhar poder de compra, negociar melhor com fornecedores e abrir caminho para novas lojas e aquisições seletivas.
A liderança executiva ficará com Celso Moraes, cofundador do Mundo do Cabeleireiro, enquanto Ivo Barbosa, fundador da Bel, e Marina Moraes, cofundadora do Mundo, seguirão no negócio como integrantes do conselho.
No lado jurídico e financeiro, a operação reuniu vários assessores. O L Catterton foi assessorado pelo Mattos Filho. O Mundo do Cabeleireiro contou com Ártica Investimentos e Coelho & Dalle Advogados. A Bel Cosméticos teve IGC Partners e VPBG Advogados. Pelo Mattos Filho, atuaram os sócios Luciana Lorenzo, Francisco A. Prado de Andrade Coutinho e Anderson Jardim D’Avila, além dos advogados Pedro Henrique Pires, Felipe Paes de Figueiredo Rosolin e Nicole Santos Oliveira. As outras firmas não divulgaram equipes. O fechamento da operação é esperado para abril.
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A transação reforça uma tendência mais ampla do varejo brasileiro: fundos de investimento têm buscado ativos com marca forte, base fiel de clientes e espaço para integração digital. No caso de Bel e Mundo do Cabeleireiro, a aposta é transformar duas redes regionais maduras em uma plataforma nacional de beleza com escala para crescer mais rápido e disputar liderança em um setor ainda pulverizado.
