Machado Meyer e VBSO atuam em emissão de R$ 1,8 bi da BMG Cartão INSS
Da redação de LexLegal
O mercado de capitais brasileiro registrou o fechamento da oferta pública de debêntures da Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros Cartões Consignados II, no valor de R$ 1,8 bilhão (aproximadamente US$ 325 milhões). A operação foi estruturada com lastro em recebíveis de cartões de crédito consignados do Banco BMG, modalidade em que as parcelas são descontadas diretamente da folha de pagamento ou benefício do INSS, o que reduz o risco de inadimplência.
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A emissão seguiu as regras da Resolução CVM nº 160/2022 e da Resolução CVM nº 60/2021, utilizando o regime de oferta pública automática. Nessa modalidade, empresas com determinados requisitos podem acessar o mercado de forma mais ágil, sem necessidade de análise prévia individual da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
O modelo adotado foi o de distribuição mista, combinando garantia firme — quando os coordenadores assumem o compromisso de comprar os papéis caso não haja demanda — e esforços restritos de colocação, em que os bancos atuam para encontrar investidores interessados.
Escritórios envolvidos
O Machado Meyer Advogados assessorou os coordenadores da oferta, Itaú BBA e Banco Santander, com liderança do sócio Thales Tormin Saito e atuação do advogado Guilherme Latessa Jeong. Já a securitizadora emissora contou com apoio interno e assessoria do VBSO Advogados, enquanto o Oliveira Trust e a Integral-Trust participaram como agentes fiduciários e prestadores de serviços financeiros.
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A operação reforça a posição do Banco BMG como um dos principais originadores de crédito consignado no país, ampliando a liquidez do grupo e diversificando suas fontes de financiamento. Além disso, demonstra a capacidade do mercado de capitais de absorver emissões de grande porte lastreadas em recebíveis de alta qualidade, como os vinculados a benefícios previdenciários.
