Lefosse assessora Brasil Terrenos em emissão de R$ 700 milhões estruturada pela Virgo Securitizadora
Da redação de LexLegal
A Brasil Terrenos Holding S.A. concluiu, em 2 de setembro de 2025, a 290ª emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), no valor de R$ 700 milhões. A emissão foi feita em três séries pela Virgo Companhia de Securitização, com atuação de quatro grandes instituições financeiras como coordenadoras: XP Investimentos, ABC Brasil DTVM, Bradesco BBI e Itaú BBA.
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Os CRI são títulos de dívida usados por empresas para captar recursos com investidores, tendo como lastro créditos imobiliários. No caso, a emissão foi lastreada na 7ª emissão de notas comerciais da Brasil Terrenos, distribuídas de forma privada. Essas notas têm como garantias recebíveis imobiliários e garantias fiduciárias adicionais oferecidas por MCP Holding Administração de Ativos Ltda. e SGPenna Participações, Administração e Investimentos Ltda., o que reforça a segurança jurídica da estrutura para os investidores.
A operação seguiu o marco regulatório recente do setor, com base na Lei nº 14.430/2022, além das Resoluções CVM nº 60/2021 e nº 160/2022 e da Resolução nº 5.118/2024 do Conselho Monetário Nacional (CMN), que disciplinam a emissão e a distribuição desses papéis no Brasil. Os recursos líquidos obtidos com a emissão serão destinados ao pagamento de custos e despesas imobiliárias, como construção, reformas e aquisições de projetos listados no instrumento de emissão.
Assessoria jurídica
A Brasil Terrenos Holding foi assessorada pelo escritório Lefosse Advogados, que coordenou toda a estruturação jurídica da emissão. A equipe responsável foi formada pelos sócios Ricardo Prado e Mariana Pollini, com apoio dos associados Isabela Magalhães, Camila Neves e Rafael Silva, além do assistente jurídico Victor Alamar.
A transação ainda contou com times jurídicos e financeiros internos das instituições envolvidas, entre eles profissionais como Fábio Silva, Paula Rodrigues, Julia Coelho, Felipe Correa, Nadine Guedes, Gustavo Mello e Pedro Barbosa, bem como Beatriz Caldas, Beatriz Felippini, Rafael Wong e Luiza de Andrade, em atividades de suporte técnico e jurídico à operação.
Essa emissão reforça o papel dos CRI como uma das principais ferramentas de financiamento do setor de construção civil e infraestrutura, permitindo que empresas obtenham capital de longo prazo para projetos imobiliários robustos. Para investidores, os títulos oferecem uma alternativa atrativa de rendimento, atrelada a ativos reais e com garantias adicionais.
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Com R$ 700 milhões captados, a Brasil Terrenos fortalece sua capacidade de execução de projetos e amplia sua presença em um mercado altamente competitivo, ao mesmo tempo em que consolida a importância dos CRI no ambiente regulatório modernizado pela CVM e pelo CMN.
