Lefosse e Stocche Forbes atuam em follow-on de R$ 750 milhões do FIP-IE AZ-AXS Energia
Da redação de LexLegal
O AZ-AXS Energia Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura (FIP-IE) realizou, em agosto de 2025, uma nova captação de recursos no mercado de capitais brasileiro por meio de uma oferta pública subsequente de cotas — operação conhecida no mercado como follow-on. Nesta segunda emissão, foram distribuídas 7,5 milhões de cotas ao preço unitário de R$ 100,00, totalizando R$ 750 milhões.
A coordenação da oferta ficou a cargo da XP Investimentos, que atuou como coordenadora líder, com Banco Daycovalna função de administrador fiduciário e a AZ Quest Infra Ltda. na gestão do fundo. A operação foi realizada nos termos da Resolução CVM 160, norma que regula e padroniza ofertas públicas no Brasil, trazendo maior transparência e eficiência para o processo.
O termo follow-on se refere a uma nova emissão de ações ou cotas por uma companhia ou fundo que já tenha feito uma oferta anterior, permitindo captar recursos adicionais para expansão, aquisições ou outros objetivos estratégicos.
Já o Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura (FIP-IE) é um veículo coletivo que direciona capital para projetos de infraestrutura — como energia, saneamento e transporte — e oferece benefícios tributários para atrair investidores, especialmente de longo prazo. No caso do AZ-AXS Energia, o foco é financiar empreendimentos do setor energético, contribuindo para o desenvolvimento e modernização da matriz elétrica brasileira.
Escritórios e advogados envolvidos
O Lefosse Advogados assessorou juridicamente a AZ Quest Infra em toda a operação, desde os aspectos regulatórios até a formalização da distribuição. A equipe foi formada por André Mileski (sócio), Matheus Maiotto (associado), André Barbin (associado) e Bruno Verciani (associado).
A XP Investimentos contou com assessoria do Stocche Forbes Advogados, representada por Marcos Canecchio Ribeiro, Bernardo Kruel de S. Lima, Victor Vieira, Marcela Manzanares e Lucas Bachion Crispim Tavares Cardoso. Do lado dos clientes, participaram Tatiana Altemari (AZ Quest Infra), Lia Beatriz Pedace (Banco Daycoval) e Kristian Carneiro Orberg (XP Investimentos).
A captação de R$ 750 milhões demonstra a confiança do mercado na estratégia do fundo e no potencial de retorno dos investimentos em infraestrutura energética. Esse volume reforça a importância do mercado de capitais como alternativa de financiamento a setores essenciais da economia, especialmente diante da necessidade de expansão da capacidade elétrica para atender à demanda crescente por energia no país.
