Demarest e Stocche Forbes lideram emissão de CRI de R$ 250 milhões da Virgo
Da redação de LexLegal
A Virgo Companhia de Securitização concluiu uma nova emissão pública de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), no valor de R$ 250 milhões, estruturada com base em créditos originados pela Pacaembu Construtora. A operação foi realizada nos termos da Resolução CVM nº 160, que estabelece o rito simplificado para ofertas públicas de valores mobiliários no Brasil.
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Na operação, o escritório Stocche Forbes Advogados atuou como assessor jurídico da emissora, enquanto o Demarest Advogados representou os coordenadores da oferta: Itaú BBA Assessoria Financeira, BTG Pactual Investment Banking e Caixa Econômica Federal.
Os CRIs são títulos de renda fixa que representam uma forma de antecipar receitas futuras de empreendimentos imobiliários. Na prática, a securitizadora transforma os direitos de recebíveis – como parcelas de vendas ou financiamentos – em títulos negociáveis no mercado. Os investidores, por sua vez, compram esses papéis e passam a ter direito ao fluxo de pagamentos vinculado aos ativos securitizados.
A emissão teve como objetivo viabilizar a captação de recursos para a Pacaembu Construtora, utilizando como lastro recebíveis do setor imobiliário. Apesar do ambiente macroeconômico marcado por juros altos, a operação indica que o mercado segue receptivo a papéis estruturados com base em ativos reais e de longo prazo.
No aspecto jurídico, a operação contou com a participação das seguintes equipes. Pelo Stocche Forbes Advogados, responsável pela assessoria à Virgo, atuaram o sócio Thadeu Bretas e os associados Ana Flavia Chaves, Vinicius Balmas e João Costa Marques. Representando os coordenadores da oferta, o Demarest Advogados mobilizou o sócio Luiz Felipe Eustáquio, além dos associados Victor Porfírio, Rodrigo Braga, Luisa Beatriz da Silva e Maria Fernanda Archangelo.
Também participaram da operação as equipes jurídicas internas das instituições envolvidas. Pela Virgo, atuaram os advogados Victor Miranda, Nathalia Garcia e Jessica Souza. No Itaú BBA, a responsável foi Maria Catarina Bessa. O BTG Pactual foi representado por Felipe Andreu, Izabel Siqueira, Gabriela Trevisan, Matheus Borghi, Carolina Sequeira e Fernando Silva. Pela Caixa Econômica Federal, atuou o advogado Nelson de Almeida Gomes Cardim.
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A oferta, realizada com base na Resolução CVM 160, substituta da antiga Instrução CVM 400, reforça a tendência de simplificação regulatória no mercado de capitais, com foco na agilidade e transparência das captações. A norma visa facilitar o acesso de emissores ao mercado e ampliar o leque de investimentos disponíveis ao público.
