Lefosse assessora BTG Pactual em oferta de R$ 250 milhões para fundo de investimento em infraestrutura
Operação marca a primeira emissão de cotas do FIP-IE BTG Pactual Coinvestimento Crédito II, estruturado sob a Resolução CVM 160
Da redação de LexLegal
O escritório Lefosse Advogados atuou como assessor jurídico na oferta pública de R$ 250 milhões para a distribuição de cotas do fundo BTG Pactual Coinvestimento Crédito II FIP-IE (Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura – com responsabilidade limitada), lançado em maio de 2025. A operação envolveu a emissão de 2,5 milhões de cotas, cada uma ao valor unitário de R$ 100, destinadas exclusivamente a investidores profissionais.
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A oferta foi estruturada nos termos da Resolução CVM nº 160, norma que atualizou o marco regulatório das ofertas públicas de valores mobiliários no Brasil e tem sido amplamente adotada para fundos de investimento, inclusive os destinados a projetos de infraestrutura, como é o caso deste FIP-IE. Essa modalidade de fundo é voltada ao financiamento de projetos com interesse público, como logística, energia, saneamento e telecomunicações, e pode oferecer vantagens tributárias tanto para os cotistas quanto para os projetos financiados.
O BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM atua como gestor do fundo, enquanto o BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM é o administrador fiduciário e distribuidor líder das cotas. O Banco BTG Pactual S.A. também participou da estrutura como agente de colocação, sendo responsável pela intermediação da venda dos ativos junto ao mercado.
A equipe do Lefosse Advogados, que assessorou juridicamente todas as fases da operação — desde a estruturação e constituição do fundo até a efetivação da oferta pública — foi liderada pelo sócio André Mileski, com participação dos associados Matheus Maiotto e André Barbin. O advogado Pedro Fogaça representou o departamento jurídico interno do BTG Pactual na condução do processo.
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A operação reforça o papel do BTG Pactual como um dos principais agentes do mercado de infraestrutura no Brasil e marca mais um passo no avanço dos fundos de investimento em infraestrutura com estrutura de coinvestimento, um modelo que permite que investidores participem diretamente de projetos com potencial de retorno de longo prazo, atrelado ao desenvolvimento de setores estratégicos da economia.
