Marfrig anuncia incorporação da BRF e cria gigante global de alimentos; Lefosse atua como assessoria jurídica no Brasil
Da redação de LexLegal
A Marfrig Global Foods S.A. anunciou a incorporação das ações da BRF S.A., em uma operação que consolida duas das maiores companhias do setor de alimentos do país. O negócio, no valor de R$ 32,8 bilhões, será feito por meio de uma operação de troca de ações (conhecida como share-for-share exchange), em que os acionistas da BRF passarão a integrar a base acionária da Marfrig. Para cada ação da BRF, o acionista receberá 0,8521 ação da Marfrig, sujeito a ajustes.
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A transação visa unificar as operações das empresas e dar origem a uma plataforma multiproteína, com presença robusta nos mercados brasileiro e internacional. A estratégia conjunta inclui ganhos de escala, diversificação de portfólio, eficiência operacional e fortalecimento de práticas sustentáveis.
Entenda a estrutura da operação
Ao invés de envolver pagamento em dinheiro, a incorporação será feita por substituição de ações, o que significa que os acionistas da BRF receberão papéis da Marfrig em proporção definida — neste caso, 0,8521 para cada ação da BRF. Esse tipo de operação é comum em fusões entre empresas listadas em bolsa, pois evita a necessidade de grandes desembolsos de caixa e tende a facilitar a combinação societária.
Com a operação, os acionistas da BRF passam a ser acionistas diretos da Marfrig, que assume o controle integral das operações da companhia incorporada. Segundo comunicado, o movimento foi desenhado para aproveitar sinergias operacionais, financeiras e estratégicas, além de reduzir sobreposições e ampliar a competitividade no setor de proteínas, tanto no Brasil quanto no exterior.
Equipes jurídicas envolvidas
O Lefosse Advogados foi o escritório responsável pela assessoria jurídica brasileira da Marfrig na operação. A equipe envolvida foi liderada pelo sócio Leonardo Batista, com participação dos associados Leonardo Gaspar, Luisa Nordskog, Lara Maroni e Marco Mariutti. O TozziniFreire Advogados também assessorou a Marfrig com o sócio Carlos Mello.
A BRF contou com a assessoria do escritório Eizirik Advogados, representado pelos advogados Marcus de Freitas Henrique e Juliana Botini. Do lado internacional, a Marfrig teve apoio do escritório Linklaters LLP, com os advogados Matthew Poulter e Thomas Lemouche, enquanto a BRF foi assessorada pela banca norte-americana Simpson Thacher & Bartlett LLP, por meio de Grenfel Calheiros e Siddharth Fresa.
Consolidação e impacto no setor
A incorporação marca um novo capítulo no setor de alimentos, reforçando a tendência de consolidação entre grandes grupos para ampliar competitividade global. A nova Marfrig, com base ampliada de atuação, poderá oferecer uma gama diversificada de produtos — como carnes bovinas, suínas e de frango — atendendo diferentes perfis de consumidores e mercados.
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A operação ainda passará pelos trâmites regulatórios e aprovação dos acionistas das companhias. Se aprovada, a união resultará em uma empresa integrada de alimentos com presença significativa em toda a cadeia de valor, desde a produção primária até a comercialização final, com potencial para disputar espaço com players internacionais do setor.
