Lefosse atua em oferta pública de recompra de títulos da Cosan no valor de US$ 778 milhões
Da redação de LexLegal
O escritório Lefosse Advogados prestou assessoria jurídica aos coordenadores da oferta pública de recompra de bonds (títulos de dívida) da Cosan Luxembourg S.A., subsidiária da Cosan, com base na legislação brasileira. A operação envolveu a recompra em dinheiro de títulos sênior emitidos no mercado internacional e totalizou aproximadamente US$ 778,5 milhões.
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A operação foi realizada por meio de uma oferta pública voluntária de recompra (cash tender offer), envolvendo três séries de bonds:
- US$ 301,2 milhões dos títulos com vencimento em 2029 e taxa de juros de 5,500%,
- US$ 330 milhões dos papéis com vencimento em 2030 e taxa de 7,500%, e
- US$ 268,7 milhões em títulos com vencimento em 2031 e taxa de 7,250%.
Ao final do prazo da oferta, a Cosan aceitou recomprar:
- US$ 236,5 milhões dos títulos de 2029,
- US$ 273,2 milhões dos de 2030, e
- a totalidade dos títulos de 2031, US$ 268,7 milhões.
Essa movimentação faz parte da estratégia da Cosan de otimizar sua estrutura de capital, reduzindo passivos e ajustando prazos e custos de financiamento no mercado internacional. A recompra antecipada desses papéis permite à empresa aproveitar condições de mercado mais favoráveis e melhorar sua posição financeira de longo prazo.
A oferta foi dirigida a investidores qualificados nos mercados globais e conduzida com base na regulação internacional de dívida corporativa. O Lefosse atuou ao lado dos underwriters (instituições coordenadoras da oferta), com foco nos aspectos legais brasileiros, garantindo conformidade regulatória e segurança jurídica.
O time envolvido na transação contou com Ricardo Prado (sócio), Thaís Ambrosano (counsel) e os associados Isabela Magalhães e Rafael Silva.
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A operação reforça a tendência de companhias brasileiras utilizarem mecanismos sofisticados de mercado de capitais, como as tender offers, para gerenciar suas dívidas de forma estratégica, especialmente em um cenário de oscilação de juros e câmbio.
