Stocche Forbes e Cescon Barrieu assessoram emissão de CRI da Opea no valor de R$ 625 milhões
Luciano Teixeira – São Paulo
Os escritórios Stocche Forbes Advogados e Cescon Barrieu Advogados atuaram na assessoria jurídica da oferta pública de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) emitidos pela Opea Securitizadora, operação lastreada em direitos creditórios imobiliários da BR Malls Participações. A emissão, que totalizou R$ 625 milhões, foi realizada sob o regime de registro automático da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), conforme as regras da Instrução CVM 160.
Os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) são instrumentos financeiros utilizados no mercado de capitais para captar recursos destinados ao setor imobiliário. Eles funcionam como uma forma de antecipação de recebíveis, sendo lastreados em créditos decorrentes de operações ligadas a imóveis.
No caso desta transação, os direitos creditórios que garantem os CRIs são provenientes de debêntures emitidas pela BR Malls Participações, o que significa que os investidores que adquirirem esses certificados estarão, na prática, financiando as atividades imobiliárias da empresa.
A operação contou com garantias corporativas concedidas pela Allos, um grupo do setor de shopping centers que surgiu da fusão entre BR Malls e Aliansce Sonae. Essas garantias aumentam a segurança para os investidores, reduzindo os riscos associados ao crédito.
Assessoria jurídica e participação dos escritórios
O Stocche Forbes Advogados assessorou a BR Malls Participações e a Allos na transação. A equipe envolvida no negócio foi liderada pelo sócio Thadeu Bretas, com o suporte dos advogados Gabriel Ramalho Medeiros e Julia Laura Batista Fernandes.
Já o escritório Cescon Barrieu Advogados representou os coordenadores da oferta, Itaú BBA Assessoria Financeira e XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários. A equipe foi liderada pelo sócio Lucas Padilha e contou com a participação dos advogados Breno Cavalheiro, Ana Carolina Campos e João Augusto Santos.
Além da assessoria externa, profissionais das próprias empresas também participaram da operação. Pela BR Malls Participações e Opea Securitizadora, estiveram envolvidas as advogadas Érica Martins, Leticia Piña, Brenda Lauria e Maria Fernanda Gutierrez. No Itaú BBA, Marina Milani atuou na transação, enquanto Luiza Trindade e Gustavo Mello representaram a XP Investimentos.
A emissão de CRIs pela Opea Securitizadora reforça a crescente utilização desse tipo de instrumento no mercado financeiro brasileiro. Nos últimos anos, os Certificados de Recebíveis Imobiliários têm se consolidado como uma alternativa eficiente para empresas captarem recursos a longo prazo, oferecendo aos investidores uma opção de rendimento atrelada ao setor imobiliário.
A transação também demonstra a relevância das operações estruturadas no financiamento de empresas do setor de shopping centers, segmento que tem passado por transformações significativas com o crescimento do comércio digital e a busca por novas formas de atrair consumidores para os centros comerciais físicos.
